20230206-招商期货-股指期货早班车_3页_880kb
报告摘要
股指期货早班车总结(2023年2月6日)
核心内容
本报告为招商期货有限公司发布的股指期货早班车,汇总了2023年2月6日主要股指期货合约的行情数据,包括涨跌幅、现价、成交量、持仓量、基差等关键指标。同时,报告分析了当日A股市场整体表现及各指数的走势特点,并结合市场环境与资金动向,给出了一些投资策略上的参考意见。
主要股指期货合约数据
| 代码 | 名称 | 涨幅% | 现价 | 涨跌 | 总量 | 总金额(万元) | 持仓量 | 仓差 | 结算价 | 昨结算价 | 基差 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IC2302 | 中证 2302 | -0.50 | 6343.2 | -31.6 | 44997 | 5686935 | 66562 | 316 | 6343.4 | 6374.8 | 0.49 |
| IC2303 | 中证 2303 | -0.57 | 6339.4 | -36.6 | 21133 | 2670264 | 114401 | 2197 | 6340.8 | 6376.0 | 4.29 |
| IC2306 | 中证 2306 | -0.51 | 6276.8 | -32.0 | 10271 | 1283653 | 97550 | 1157 | 6277.6 | 6308.8 | 66.89 |
| IC2309 | 中证 2309 | -0.52 | 6217.4 | -32.4 | 4931 | 609943 | 12218 | 1000 | 6214 | 6249.8 | 126.29 |
| IF2302 | 沪深 2302 | -0.92 | 4143.8 | -38.6 | 64614 | 8007785 | 69459 | 2413 | 4142.2 | 4182.4 | -2.17 |
| IF2303 | 沪深 2303 | -1.02 | 4146.8 | -42.6 | 33469 | 4151123 | 93898 | -843 | 4145 | 4189.4 | -5.17 |
| IF2306 | 沪深 2306 | -1.08 | 4144.2 | -45.4 | 12729 | 1577663 | 53572 | 32 | 4144 | 4189.6 | -2.57 |
| IF2309 | 沪深 2309 | -1.21 | 4110.0 | -50.4 | 3927 | 483029 | 8099 | 1285 | 4110.8 | 4160.4 | 31.63 |
| IH2302 | 上证 2302 | -1.30 | 2778.2 | -36.6 | 42962 | 3572985 | 45336 | 5164 | 2777.4 | 2814.8 | -3.40 |
| IH2303 | 上证 2303 | -1.37 | 2781.4 | -38.6 | 23256 | 1937527 | 55966 | 820 | 2782.2 | 2820.0 | -6.60 |
| IH2306 | 上证 2306 | -1.46 | 2787.0 | -41.2 | 8303 | 693251 | 24249 | 629 | 2787.8 | 2828.2 | -12.20 |
| IH2309 | 上证 2309 | -1.48 | 2760.8 | -41.6 | 2548 | 210752 | 5274 | 774 | 2762 | 2802.4 | 14 |
| IM2302 | 中干 2302 | -0.19 | 6920.0 | -13.4 | 34786 | 4791756 | 41115 | 1125 | 6914 | 6933.4 | 5.08 |
| IM2303 | 中干 2303 | -0.32 | 6911.6 | -22.4 | 18621 | 2565042 | 55472 | 2331 | 6910 | 6934.0 | 13.48 |
| IM2306 | 中干 2306 | -0.49 | 6806.6 | -33.2 | 10508 | 1424369 | 44945 | 356 | 6805.2 | 6839.8 | 118.48 |
| IM2309 | 中干 2309 | -0.67 | 6716.8 | -45.2 | 3286 | 439850 | 7422 | 1147 | 6717.8 | 6762.0 | 208.28 |
| IM1000 | 中证 1000 | -0.12 | 6925.08 | -8.15 | 157558880 | 19415278 | -- | -- | -- | -- | -- |
市场环境分析
1. A股市场表现
- 上证指数:下跌0.68%,报收3263.41点
- 深成指:下跌0.63%,报收12054.29点
- 创业板指:下跌0.85%,报收2580.11点
- 科创50指数:上涨0.21%,报收1033.87点
- 总成交额:9,155亿元,较前日减少1,101亿元
- 行业板块:软件服务(+38%)、互联网(+16.2%)、航空(+15.0%)涨幅居前;电气设备(-1.64%)、保险(-1.60%)、房地产(-1.39%)跌幅居前
- 个股涨跌情况:涨/平/跌分别为1,894/181/2,994
2. 指数相关性变化
- 各指数近一个月相关性有所回落,市场从系统性反弹转为结构性分化
- 中证1000指数表现较为优秀,而上证50指数冲高回落
- 中证500与上证50指数的正相关性在1月达到0.9以上的历史极值后有所回落
3. 资金动向
- 北上资金:连续17个交易日净流入,创历史新高
- 融资盘:春节假期后重新转为净买入,对市场资金面提供支撑
- 市场风格:小盘风格指数(如中证1000)表现优于大盘风格指数(如上证50)
4. 基差分析
- IM、IC、IF、IH 2月合约基差分别为5.08、0.49、-2.17与-3.40点
- IM、IC 近月合约转为贴水,IF、IH 近月合约升水收窄
- 当前IH、IF 估值修复较为充分,IC、IM 估值仍有比较优势
- 结论:在IH与IF短期回调之际,IC与IM仍有上涨空间
投资策略建议(观点供参考)
- 关注小盘风格指数:中证1000指数表现较好,其估值仍有优势
- 警惕大盘风格指数回调:上证50指数与沪深300指数近期涨幅较大,存在回调风险
- 资金面支撑:北上资金与融资盘形成共振,市场资金面较为乐观
- 基差变化:IM、IC近月合约转为贴水,IF、IH近月合约升水收窄,反映市场预期变化
作者简介
- 于虎山:FRM,大连理工大学金融工程硕士,吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士
- 从业经验:11年期货从业经验
- 专业领域:交易策略与量化交易、私募产品及资产管理计划设计与运作
- 资质:期货从业资格证(F0272480)、期货投资咨询资格证(Z0002746)
重要声明
- 本报告由招商期货有限公司编制,具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格
- 报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考
- 报告内容基于合法取得的信息,但不对信息的准确性或完整性作出保证
- 报告分析基于假设,不同假设可能导致分析结果差异
- 报告内容仅供参考,不构成投资建议,投资者需自行判断并承担风险
- 报告版权归招商期货所有,未经许可不得翻版、复制、引用或转载
字数:约990字
展开完整摘要
试读结束,高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载