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报告摘要

市场整体表现：
周五沪深两市震荡下跌，沪指报2041.71点，跌0.24%，深成指报7165.57点，跌0.10%。创业板指数跌幅较大，达2.74%。市场整体呈现结构性调整，权重股表现相对强势，而高估值个股承压明显。
政策动态：
- 国家层面正制定京津冀一体化规划，河北拟安排2亿元资金对接京津。
- 国务院发布保障房条例征求意见稿，允许连续租赁5年且符合条件的保障房承租人购房，加大违规处罚力度。
- 证监会落实“国六条”政策，明确责任分工，推动企业兼并重组，优化市场环境。
- 国土部酝酿常规油气区块放开标准，引入更多参与者，但不完全放开，以维持行业秩序。
- 李克强总理强调拓宽融资渠道支持棚改，推动新型城镇化发展。
- 我国发布最严谨的农药残留国家标准，新增1357项限量指标，提升食品安全监管水平。
- 思科等路由器被曝存在后门，影响网银安全，提醒用户升级软件。
海外市场表现：
恒生指数上涨1.05%，道琼斯指数上涨0.36%，纳斯达克微涨0.11%，标准普尔上涨0.46%，日经指数上涨0.50%，金融时报上涨0.41%。
国内股市表现：
上证指数下跌0.24%，沪深300下跌0.17%，深证成指下跌0.10%。市场整体呈现震荡格局，技术面显示调整压力仍在，但下跌动能减弱，短线反弹预期增强。

行业动态：
- 河北拟安排2亿元资金对接京津，推动京津冀一体化。
- 保障房政策向“租售结合”转变，提升低收入人群住房保障。
- 证监会推动企业兼并重组，优化市场环境。
- 常规油气区块将逐步放开，但不完全开放，维持行业集中度。
- 农药残留国家标准大幅升级，覆盖更多食品种类和农药种类。
- 思科等路由器存在后门风险，影响网络安全，需用户警惕。
公司研报亮点：
- 桑德环境：业绩增速符合预期，逐步向“固废大王”迈进。
- 康美药业：药材贸易业务回升，医疗服务进展有望修复估值。
- 碧水源：年报靓丽，模式带动持续增长，盈利模式和膜技术应用值得关注。
- 长春高新：业绩略低于预期，但新产品带来新机遇。
- 海格通信：北斗、卫星通信、专网业务有望在2014年突破。
- 浙江龙盛：增发彰显高管信心，染料和中间体业务表现强劲。
- 云南白药：业绩稳定，中药资源板块增长潜力大，外延扩张值得关注。
- 东江环保：金属价格波动影响业绩，但产能释放高峰期将带来增长。

公司投资评级：
- 强推：预期未来6个月内超越沪深300指数20%以上；
- 推荐：预期未来6个月内超越沪深300指数10%至20%；
- 中性：预期未来6个月内指数波动在±10%之间；
- 回避：预期未来6个月内指数跌幅超过10%。
行业投资评级：
- 推荐：预期未来3-6个月内行业指数涨幅超过沪深300指数5%以上；
- 中性：预期未来3-6个月内指数波动在±5%之间；
- 回避：预期未来3-6个月内指数跌幅超过5%。