2025年全球汽车供应商研究报告：“滞胀转型”阶段趋势、展望及建议_28页_4mb

全球汽车供应商行业正经历“停滞转型期”（stagformation），面临增长放缓与技术变革双重压力。主要挑战包括全球销量停滞、BEV（电池电动汽车）增速放缓、软件成本上升、中国市场竞争加剧及地缘政治紧张局势。2024年行业EBIT利润率预计降至4.7%，低于疫情前2个百分点，且预计未来数年盈利能力将持续承压。

五大趋势及影响：

1. 全球销量停滞：欧洲复苏缓慢，中国与南亚成为微弱增长主力，生产过剩导致2020-2030年全球累计过剩产能超1亿单位。欧洲和北美市场因补贴退坡及充电基础设施不足，BEV产量下降，而混合动力车型需求回升。
2. BEV增速放缓：2030年BEV市场份额预期降至41%，较2023年预测下调12个百分点。欧盟及美国取消补贴政策、政策不确定性及消费者价格敏感度加剧BEV推广阻力，传统车企如VW、丰田市场份额被压缩。
3. 软件定义汽车（SDV）崛起：OEM对ADAS（高级驾驶辅助系统）和车联网功能需求增长，迫使供应商加大对软件研发投入。SDV将通过OTA升级、云端互联等功能重塑行业，但现有Tier-1企业面临转型压力，需加速技术整合与效率提升。
4. 中国市场竞争白热化：中国OEM（如比亚迪）凭借低成本与高研发效率抢占市场份额，2030年本土OEM预计占中国销量67%。欧洲和北美市场因政策限制及供应链重组，需调整本地化战略。
5. 地缘政治加剧行业分裂：欧盟对华EV加征关税（最高达35.3%），美国限制中国技术应用并威胁对墨西哥、加拿大加征关税。中国加速半导体自给，可能推动全球供应链向“中西方双生态”分化。

应对建议：

• 优化产品组合：通过战略并购与合作聚焦高潜力领域（如SDV、电池技术），剥离非核心业务。
• 强化区域战略：针对欧洲、北美、中国制定差异化策略，注重本地化生产与供应链韧性。
• 成本与效率升级：提升自动化与AI应用，扩大低成本国家产能占比（BCC），同时为BEV转型储备技术能力。
• 适应政策变动：预判关税与补贴调整对供应链的影响，提前布局本地化生产与替代方案。

行业现状显示，传统供应商利润率持续下滑，而专注于软件与电池的公司（如半导体商、软件企业）利润率保持高位（21.6%-35.5%）。中国供应商因成本优势及政策支持，在EV领域扩张迅速，但面临利润挤压问题。未来，行业需在技术革新、成本控制及区域适应性间寻求平衡，以应对长期结构性挑战。