20180911-信达证券-融资融券每日投资参考_15页_1mb

证券研究报告总结：金融工程与衍生品交易

核心内容概览

本报告为信达证券发布的融资融券日报，旨在通过事件选股策略模型分析市场动态，提供投资参考。报告涵盖融资融券余额、市场指数表现、行业涨跌幅、ETF基金表现、股票大宗交易、停复牌情况、大股东增减持、增发、分红送转、业绩预告及限售股解禁等关键信息，并提供了事件投资组合的操作情况。

主要观点

1. 融资融券市场概况

• 上一交易日（2018年9月11日），沪深两市融资融券余额为8505.73亿元，环比下降0.33%。
• 融资余额为8432.51亿元，环比下降0.33%；融券余额为73.23亿元，环比下降1.4%。
• 融资买入额为174.78亿元，环比下降12.29%；融资偿还额为202.31亿元，环比下降12.93%。

2. 市场指数表现

• 上证综指跌幅最小，为-1.21%；中小板指跌幅最大，为-2.63%。
• 5日、10日、20日涨跌幅显示，中小板指表现持续偏弱。

3. 行业表现

• 表现较好的行业：房地产（-0.01%）、钢铁（-0.32%）、银行（-0.45%）、农林牧渔（-0.82%）、食品饮料（-0.82%）。
• 表现较弱的行业：电子（-3.81%）、建筑材料（-3.18%）、计算机（-2.93%）、通信（-2.79%）、传媒（-2.58%）。

4. 标的股票表现

• 涨幅前五名：平高电气（+10.08%）、商赢环球（+10.02%）、许继电气（+9.96%）、四方股份（+4.18%）、冀东水泥（+4.15%）。
• 跌幅前五名：立讯精密（-10.01%）、欧菲科技（-10%）、扬农化工（-10%）、东方财富（-9.96%）、盛和资源（-9.86%）。
• 五日量比前五名：华丽家族（10.86）、平高电气（5.97）、国电南瑞（5.7）、鸿博股份（5.07）、四方股份（5.02）。

5. 大宗交易

• 上一交易日，有6只标的股票发生大宗交易，包括二三四五、东方园林、蒙草生态等。
• 蒙草生态折价率最高（-10%），二三四五折价率次之（-9.98%）。

6. 标的股票事件提示

• 停牌情况：今日共有24只标的股票停牌，无复牌股票。
• 大股东增减持：今日有1只股票被大股东增持（华泰证券），2只被减持（杰瑞股份、豪迈科技）。
• 分红送转事件：今日有6只股票涉及分红送转，其中2只股东大会通过，1只实施公告日，3只股权登记日。
• 增发事件：今日无增发事件。
• 业绩预告：今日有1只股票（亿纬锂能）发布业绩预告，业绩略增3.83%。
• 限售股解禁：未来7个交易日内有7只股票涉及限售股解禁，包括四川路桥、恒逸石化、旗滨集团等。

关键信息

事件投资组合操作

• 组合收益率：上一交易日组合收益率为-1.22%，累计收益率为115.09%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指83.02、63.51及105.54个百分点。
• 今日操作：无建仓操作，拟平仓股票1只（中京电子）。
• 昨日操作回顾：无建仓操作，平仓股票2只（久立特材、乐普医疗）。
• 组合成分股：截至2018年9月10日，组合共含15只成分股，仓位为45%。

行业与股票分析

行业融资余额占比与增速

• 融资余额占比前五：建筑材料（3.24%）、电子（4.88%）、休闲服务（2.42%）、通信（6.12%）、计算机（6.95%）。
• 占比增速前五：立讯精密（+25.32%）、扬农化工（+15.9%）、盛和资源（+11.47%）、欧菲科技（+10.80%）、长园集团（+9.36%）。

图表与数据来源

• 所有数据均来自Wind和信达证券研发中心。
• 报告特别提示：模型生成的事件投资组合收益率存在较大不确定性，不构成投资建议。

总结

本报告通过分析融资融券数据、市场指数、行业表现、ETF基金、股票大宗交易、停复牌、大股东增减持、分红送转、业绩预告及限售股解禁等事件，为投资者提供了全面的市场动态与事件投资组合的操作信息。市场整体表现偏弱，但部分行业与个股表现较为强劲，投资者需关注事件影响及模型预测的不确定性。