计算机行业中美科技战“信创”专题报告之三：“IT重构”，中国IT产业成长的革命-20200229-东兴证券-118页_8mb

计算机行业：“IT重构”，中国IT产业成长的革命

核心内容

本文聚焦“IT重构”这一中国IT产业发展的关键阶段，分析其在技术、产品、市场及竞争格局等方面的重构逻辑，并探讨华为生态、国产操作系统、中间件、数据库等关键领域的发展前景。文章指出，随着中美科技竞争加剧，中国IT产业正迎来以“信创”为核心的重构机遇，未来三到五年将是中国IT产业龙头真正胜出的关键时期。

主要观点

1. IT重构是产业革命：全球数字经济快速发展，中国数字经济占比将超过55%。IT重构不仅是技术、产品、市场和竞争格局的重塑，更是中国信息产业迈向自主可控的重要一步。
2. 华为生态是核心驱动力：华为鲲鹏、鸿蒙、HMS生态是IT重构的重要支点，其覆盖的市场空间达万亿，将带动相关企业受益。
3. 基础软件是重构根基：操作系统、中间件、数据库等基础软件领域是IT重构的关键，其中操作系统作为“IT之魂”，市场空间广阔，未来十年有望实现20倍增长。
4. 国产替代加速推进：随着政策支持和市场驱动，中国在基础软件领域逐步实现对国外产品的替代，形成以“国产双雄”为代表的市场格局。
5. 产业链协同效应显著：国产CPU、服务器、存储、外设等产业链环节正在逐步完善，形成新的技术生态和市场格局。

关键信息

一、IT重构的背景与趋势

• 全球数字经济占GDP比重不断上升，中国2018年突破31万亿元，预计2035年将超过55%。
• 中国IT产业核心技术不断迭代，2020年被视为“IT重构”规模化落地元年。
• IT重构将从核心部件（如CPU、服务器、存储）到软件（如操作系统、数据库、中间件）全面展开，重构IT核心竞争力。

二、IT重构的四大重构

1. 技术重构：从“不能用”到“可用”再到“好用”。
2. 产品重构：适应市场需求，提升产品性能与兼容性。
3. 市场重构：从特定市场向更广泛的行业应用拓展。
4. 竞争格局重构：形成新的细分领域公司格局。

三、IT重构的科技硬实力之根：整芯助魂

• CPU与操作系统是IT重构的“硬科技”核心。
• 国产CPU厂商如中国软件、诚迈科技、中科曙光、龙芯、飞腾、海光等将受益于IT重构。
• 华为鲲鹏920芯片具备64个核心，7nm工艺，成为国产替代的重要推动力。

四、中间件：新时代IT重构的中间力量

• 中间件是基础软件三驾马车之一，连接底层与顶层应用。
• 国内公司如东方通、宝兰德、中创、金蝶天燕等打破IBM与Oracle双寡头格局。
• 中间件市场空间预计到2023年全球达434亿美元，中国达13.6亿美元，5年复合增长率15.7%。

五、华为生态：科技重构核心驱动力

• 华为鲲鹏生态覆盖九大领域，市场空间约6000亿元。
• 华为鸿蒙OS生态是“科技复兴”的重要一环，与HMS协同推动数字中国建设。
• 华为生态的构建将带动相关公司享受“IT重构”红利。

六、操作系统：国产双雄崛起

• 国内操作系统市场由微软占据绝对优势，但麒麟、统信等国产操作系统逐步崛起。
• 中国软件旗下中标麒麟、银河麒麟在党政军、金融等领域广泛应用。
• 诚迈科技与统信软件合作，推动UOS生态建设，成为国产操作系统重要力量。
• UOS系统具备良好用户体验，适配多种国产CPU，支持多平台。

七、数据库：国产厂商初具竞争力

• 国内外数据库厂商竞争激烈，但国产数据库如达梦、人大金仓、GaussDB等正在崛起。
• 国内数据库市场规模增长迅速，2023年预计达39.8亿美元，5年复合增长率26.9%。

八、信息安全：保障“信创”发展

• 信息安全是“信创”发展的重要保障，涵盖PKI、CA、电子认证等。
• 三六零、格尔软件、卫士通、吉大正元等公司在信息安全领域具备较强竞争力。

九、打印机与外设：国产化替代趋势

• 打印机行业向自助化、服务化、虚拟化发展，纳思达等公司有望突破。
• 国产打印机厂商在高端市场逐步渗透，市场空间广阔。

十、未来展望与市场空间

• 到2023年，中国服务器市场空间预计达339.7亿美元，5年复合增长率12.4%。
• 中间件市场预计达13.6亿美元，未来将实现百亿规模。
• 操作系统市场有望实现20倍增长，2030年市场规模预计达970亿元，市场份额约45%。
• IT重构将带来十万亿级别的数字经济红利，形成“科技茅台”投资价值。

风险提示

• 宏观经济增长不及预期。
• 自主创新领域政策变化风险。
• 国家科技政策执行不到位。

附录

• 图表目录：包括IT产业分工结构、战略地图、市场份额变化、市场规模预测等。
• 表格目录：涵盖IT重构推动主体、UOS生态建设、国产替代大事记、主要公司产品对比等。