2016-04-14-上交所-西藏珠峰工业股份有限公司2015年年度报告_143页_1mb

西藏珠峰工业股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

西藏珠峰工业股份有限公司（股票代码：600338）于2015年完成了重大资产重组，由原来的锌、铟冶炼及贸易业务转型为以矿产资源勘查、开采、选矿、冶炼及其产品深加工、贸易为主营业务的资源类企业。公司通过向新疆塔城国际资源有限公司、东方国际集团上海市对外贸易有限公司和中国环球新技术进出口有限公司非公开发行股份，换购塔中矿业有限公司100%股权，从而实现了主营业务的根本性转变。

主要观点与关键信息

一、利润分配预案

• 公司2015年度不计提盈余公积金，不向股东分配股利，也不进行资本公积金转增股本。
• 本预案需经公司2015年度股东大会批准。

二、主要财务数据

• 营业收入：14.91亿元，同比下降38.84%。
• 归属于上市公司股东的净利润：2.00亿元，同比下降40.11%。
• 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：-0.47亿元，同比增长29.92%。
• 经营活动产生的现金流量净额：1.96亿元，同比下降45.08%。
• 总资产：12.07亿元，同比下降8.56%。
• 期末总股本：6.53亿股，同比增长412.43%。

三、主要财务指标

• 基本每股收益：0.2451元，同比下降40.10%。
• 稀释每股收益：0.2451元，同比下降40.10%。
• 扣除非经常性损益后的基本每股收益：-0.0727元，同比增长29.55%。
• 加权平均净资产收益率：22.62%，同比下降22.62个百分点。
• 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：-6.71%，同比上升3.65个百分点。

四、资产重组与业务转型

• 公司完成重大资产重组，换购塔中矿业100%股权，实现主营业务由冶炼贸易向矿山开发转型。
• 塔中矿业2015年实现税后利润3.97亿元，拥有年采选产能250万吨，是公司重要的利润来源。
• 公司关闭了青海的冶炼企业，并出售了珠峰锌业100%股权和西部铟业56.1%股权，以剥离亏损资产，改善财务状况。

五、公司核心竞争力

1. 矿产资源丰富：塔中矿业拥有丰富的铅、锌、银、铜多金属矿床。
2. 采选工艺成熟：矿山具备较大的生产规模和较强的成本控制能力。
3. 政策与投资优势：公司在塔吉克斯坦拥有战略价值的矿山资源，享有政策红利。
4. 多元化发展：公司正逐步向新能源、新材料、互联网+等新兴行业拓展，以增强可持续发展能力。

六、投资状况分析

• 公司通过发行股份收购塔中矿业，交易价格为31.51亿元，每股发行价格为6.37元。
• 公司对上海捷财金融信息服务有限公司增资3000万元，持股25%。
• 公司与湖南红宇耐磨新材料股份有限公司合资设立“中塔红宇新材料科技有限公司”，注册资本为800万美元，塔中矿业持股49%。

七、行业分析与经营计划

• 铅市场：全球铅精矿产量下降，供需出现缺口，2016年预计缺口扩大至20万吨。
• 锌市场：全球锌精矿供应下降，国内进口锌精矿增多，加工费下降，预计2016年锌精矿需求将微增。
• 公司经营计划：2016年计划采选总量220万吨，销售精矿25.5万吨，实现销售收入20亿元，预计利润总额6亿元。

八、主要风险提示

1. 行业周期性风险：有色金属行业具有较强的周期性，经济景气度变化影响公司盈利能力。
2. 价格波动风险：铅、锌等金属价格波动可能对公司的利润产生重大影响。
3. 海外经营风险：塔中矿业位于塔吉克斯坦，存在政治、经济、法律及治安方面的不确定性。
4. 经营管理风险：公司境外业务扩大，对管理能力提出更高要求。

重要事项说明

• 公司未发生资金被控股股东非经营性占用情况。
• 公司未发生违反规定决策程序对外提供担保的情况。
• 公司存在重大诉讼事项，涉及四川国众投资有限公司提起的房屋买卖合同纠纷，目前案件仍在审理中。
• 公司在2015年完成了重大资产重组，塔中矿业成为公司核心资产。
• 公司未披露非标准审计报告或会计政策变更信息。

总结

西藏珠峰2015年通过重大资产重组实现了从锌、铟冶炼贸易企业向矿山资源综合开发企业的转型。公司依托塔中矿业，提升了主营业务收入和盈利能力。尽管行业周期性与价格波动对经营产生影响，但公司通过剥离亏损资产、优化资产结构、拓展多元化业务，增强了持续发展能力。公司仍面临海外经营及管理方面的挑战，但其在中亚地区的战略布局与资源优势为未来发展提供了良好基础。