20231013-广发期货-航运集装箱市场周报_27页_4mb

2023年10月13日航运集装箱市场周报总结

一、市场观点展望

市场价格趋势

集运指数（欧线）期货价格（点）本周期货盘面显著反弹，10月12日盘中涨超7%，主力EC2404上涨至7818点，而SCFIS欧线运价环比继续回落。集运期货本轮拉涨主要源于市场对航司11月初提涨的预期兑现，但市场需求并未实质性改善，欧线货量持续低迷，欧洲经济预期疲软，空箱积压问题突出，运价下行压力仍然较大。

运价持续下跌分析

SCFI延续跌势，各航线运价普遍回落。运价连跌两周，四季度旺季不旺问题突出，新造船数量创新高将增加航运公司控价难度。各航线实例数据：上海-欧洲运价环比下跌385%，美西航线环比下跌341%，美东跌幅更大。XSI运价亦大幅下滑，欧洲航线环比回落796%。

船运市场指标

集装箱船舶日均盈利持续下滑，9000TEU船型日租金约44万美元，较2022年高点跌去75%。船舶期租价格稳中有降。

🔍二、上游船舶情况

供给端

集装箱运力保持增长，年增长率达699%。欧线运力投放增量突出，当前全球总运力约27234万TEU。

拆解运力虽本月减少但仍处下行阶段，新造船价格维持高位。

船舶在手订单仍处有较高水平，但交易情绪冷淡，交付量持续减少。

船舶闲置问题加重，约28%运力空置；船舶交易明显回落，交易金额亦有减少。

新造船价格维持稳定在历史高位，二手船市场活跃度相对提升但价格有所回落。

运力投放与船型

大型船性能指标保持稳定，美西航线航行周期恢复正常水平。

🚢三、港口与贸易情况

港口态势

近期全球港口挂靠次数回升，中国港口日均挂靠增至1189次。

中国主要港口吞吐量仍处高位，美西港口空箱问题尤其突出。

不能口岸拥堵情况基本平稳，美东拥堵率有所提升但仍低于历史平均。全国港口准班率呈现改善趋势。

贸易因素

外贸数据基数回落使出口下行压力有所缓解，但产品结构方面汽车增速回落，出口趋势总体偏弱。

美国经济数据显示制造业有所改善但仍低于荣枯线，消费信心指数下降预示复苏信心不足。

欧洲经济综合指标小幅回暖仍显疲软，消费信心维持低位。

⚠️免责声明

本报告的所有信息来源于已公开资料，仅作信息参考。即使报告反映研究人员观点，也不作为买卖依据，投资者据此操作风险自负。报告内容及无歧义不构成出价或询价行为。

请务必阅读报告最后一页的完整免责声明。