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全球股票市场与股指期货总结

一、全球股票市场回顾

1. 全球市场周涨幅

上周全球主要股指呈现涨跌不一的态势，具体数据见图表（数据来源：WIND）。市场风格切换加快，行业分化明显。

2. 国内市场主要指数涨幅

• 2021年各大指数涨跌幅：图表显示2021年各指数表现（数据来源：WIND）。
• 上周主要指数涨跌幅：上证指数下跌0.25%，深成指上涨0.12%，创业板上涨0.32%。
• 中证500与沪深300行业涨跌幅：中证500指数行业涨跌幅图表（数据来源：WIND）和沪深300指数行业涨跌幅图表（数据来源：WIND）显示，化工、采掘、食品饮料、汽车等板块表现较好，而银行、休闲服务、家用电器出现大幅下跌。

二、股指期货表现

2.1 三大股指期货主力合约走势

图表显示三大股指期货主力合约走势（数据来源：WIND）。

2.2 上周股指期货主力合约涨跌幅

图表显示各主要股指合约涨跌幅（数据来源：WIND）。

2.3 上周股指期货主力合约振幅

图表显示各主要股指合约振幅（数据来源：WIND）。

2.4 股指期货成交量

图表显示股指期货成交量（数据来源：WIND）。

2.5 股指期货主力合约基差

图表显示股指期货主力合约基差（数据来源：WIND）。

2.6 股指期货主力合约跨品种

图表显示股指期货主力合约跨品种（数据来源：WIND）。

三、影响因素跟踪

3.1 经济面

• 上证指数下跌0.25%，深成指和创业板分别上涨0.12%和0.32%。
• 央行本周有500亿元逆回购到期，无正回购和央票。
• 人民币汇率急升受中美经济与货币政策错位、美元流动性外溢及美元指数低位等因素影响。
• 美国5月非农数据不及预期，美元指数跳水，十年期美债收益率下跌1.6%，美股科技板块表现突出。
• 宁德时代本周解禁市值达4116.29亿元，成为最大解禁股。

3.2 政策面

• 印花税法草案二次审议稿拟降低税率、明确征税范围及完善税收优惠。
• 人民币升值短期不可持续，央行具备应对工具。
• 美国财长耶伦表示4万亿美元支出计划对美国有利，即使导致通胀上升。
• 银保监会指出保险业偿付能力充足，风险可控。

3.3 资金面

• 外汇占款：图表显示外汇占款数据（数据来源：WIND）。
• MLF投放量和利率：图表显示MLF数据（数据来源：WIND）。
• 公开市场操作回笼：图表显示公开市场操作数据（数据来源：WIND）。
• 上周资金利率：图表显示资金利率数据（数据来源：WIND）。
• SHIBOR利率走势：图表显示SHIBOR利率数据（数据来源：WIND）。
• SHIBOR期限走势：图表显示SHIBOR期限数据（数据来源：WIND）。
• 存贷利率与CPI：图表显示存贷利率和CPI数据（数据来源：WIND）。
• 存款准备金率：图表显示存款准备金率数据（数据来源：WIND）。

3.4 市场层面

• 新成立偏股型基金：图表显示新成立偏股型基金数据（数据来源：WIND）。
• 股市新增投资者数量：图表显示新增投资者数量（数据来源：WIND）。
• 两市融资余额：图表显示融资余额数据（数据来源：WIND）。
• 融资买入额与A股成交比：图表显示融资买入与成交比（数据来源：WIND）。
• 沪深港通北向资金流动：图表显示北向资金流动数据（数据来源：WIND）。
• 北向资金与上证综指：图表显示北向资金与上证综指关系（数据来源：WIND）。
• 北向资金流入情况：图表显示北向资金流入数据（数据来源：WIND）。
• 北向资金与市场总成交额：图表显示北向资金与成交额关系（数据来源：WIND）。
• 美元指数：图表显示美元指数走势（数据来源：WIND）。
• 离岸人民币兑美元汇率：图表显示人民币汇率走势（数据来源：WIND）。
• 沪深300、上证50、中证500指数PE：图表显示各指数市盈率（数据来源：WIND）。
• 全部A股剔除石油石化PE：图表显示剔除石油石化后的市盈率（数据来源：WIND）。
• 贷款市场报价利率（LPR）：图表显示LPR走势（数据来源：WIND）。

四、市场展望

1. A股走势展望

• 盈利预测：图表显示盈利预测数据（数据来源：WIND）。
• 年期国债收益率：图表显示国债收益率走势（数据来源：WIND）。

2. 操作策略

上周全球股市高位震荡，A股在3600点一线受阻回落。人民币快速升值对股指形成干扰，北向资金流入放缓。市场资金面平稳，临近建党100周年，政策面相对平稳，短期股指维持高位震荡可能性较大。5月PMI数据虽环比下降，但仍处于扩张区间，支撑市场继续上行。操作上建议多单逢高继续持有。

数据来源：WIND
报告制作单位：国金期货有限责任公司
免责声明：本报告基于公开资料或实地调研资料，不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，期市有风险，入市须谨慎。