20260630-山西证券-新材料周报_三星和海力士发布大规模投资计划_关注半导体材料发展机遇_23页_6mb

报告摘要

新材料行业周报总结（2026年6月22日-2026年6月26日）

核心内容概述

本周新材料板块整体表现疲软，整体下跌。新材料指数跌幅为0.34%，跑赢创业板指1.03%。其中，半导体材料涨幅显著，达到16.58%，而合成生物指数下跌1.64%，电池化学品下跌8.58%。分析师冀泳洁博士指出，三星和海力士的大规模投资计划将推动半导体材料的发展，同时建议关注国内具备技术实力的厂商，如雅克科技、安集科技、鼎龙股份、兴福电子、彤程新材等。

主要观点

半导体材料：受三星和海力士投资计划影响，市场表现强劲，上涨16.58%。半导体材料作为AI芯片制造的关键上游材料，需求预计将迎来激增，国内厂商有望受益。
工业气体及电子化学品：工业气体上涨8.83%，电子化学品上涨10.67%，显示出较强的市场表现。
可降解塑料：整体表现疲软，下跌0.59%。该板块可能受到环保政策及市场需求变化的影响。
维生素：维生素E价格上涨8.28%，而维生素A下跌2.08%。维生素价格波动较大，需关注市场供需变化。
高性能纤维：芳纶价格上涨8.34%，显示出一定的市场潜力。
基础化学品：部分化学品如氨基酸、维生素等价格波动明显，需关注原材料价格变化对行业的影响。

关键信息

二级市场表现

整体表现：本周新材料板块下跌，合成生物指数下跌1.64%，半导体材料上涨16.58%。
主要行业表现：建筑材料涨幅最高，达到10.87%；电子和非银金融分别上涨5.39%和2.26%。
个股表现：正收益个股占比44.94%，表现占优的个股包括花园生物（35.93%）、美埃科技（35.02%）、飞凯材料（32.95%）、彤程新材（30.08%）、雅克科技（25.6%）等；表现较弱的个股包括华恒生物（-26.21%）、争光股份（-18.5%）、中触媒（-16.98%）、亚香股份（-15.8%）、厦钨新能（-14.15%）等。
资金流动：机构净流入的个股占比为32.43%，净流入较多的个股有南大光电（15.49亿）、江丰电子（9.7亿）、国瓷材料（9.26亿）、飞凯材料（8.98亿）、天岳先进（7.81亿）等；净流出较多的个股包括泰和新材（-15.81亿）、铂科新材（-10.37亿）、新莱应材（-9.05亿）、彤程新材（-6.9亿）、联瑞新材（-5.06亿）等。

产业链价格跟踪

氨基酸：缬氨酸、精氨酸、色氨酸价格下跌，蛋氨酸价格不变。
可降解塑料：PLA、PBS价格不变，PBAT下跌0.87%。
工业气体：UPSSS级氢氟酸、EL级氢氟酸价格不变。
电子化学品：部分电子化学品价格有所上涨，如氢氟酸。
维生素：维生素A下跌，维生素E上涨。
高性能纤维：碳纤维、涤纶工业丝、涤纶帘子布、芳纶等价格稳定或小幅上涨。
基础化学品：PA66、氨纶、癸二酸等价格略有波动。

投资建议

建议关注半导体材料行业，特别是具备技术实力的国内厂商，如雅克科技、安集科技、鼎龙股份、兴福电子、彤程新材等。
半导体材料板块整体表现强劲，涨幅达16.58%，市盈率分位数处于较高水平，显示市场对其未来增长的预期。
工业气体和电子化学品板块也有较强的表现，分别上涨8.83%和10.67%。

风险提示

原材料价格大幅波动的风险
政策风险
技术发展不及预期的风险
行业竞争加剧的风险

结构清晰的总结

二级市场表现

整体趋势：新材料板块下跌，跑赢创业板指。
主要行业表现：
- 建筑材料：10.87%
- 电子：5.39%
- 非银金融：2.26%
个股表现：
- 正收益个股占比：44.94%
- 表现占优的个股：花园生物（35.93%）、美埃科技（35.02%）、飞凯材料（32.95%）、彤程新材（30.08%）、雅克科技（25.6%）
- 表现较弱的个股：华恒生物（-26.21%）、争光股份（-18.5%）、中触媒（-16.98%）、亚香股份（-15.8%）、厦钨新能（-14.15%）
资金流动：
- 机构净流入占比：32.43%
- 净流入较多的个股：南大光电（15.49亿）、江丰电子（9.7亿）、国瓷材料（9.26亿）、飞凯材料（8.98亿）、天岳先进（7.81亿）
- 净流出较多的个股：泰和新材（-15.81亿）、铂科新材（-10.37亿）、新莱应材（-9.05亿）、彤程新材（-6.9亿）、联瑞新材（-5.06亿）
估值情况：当前市盈率分位数处于较高水平的个股包括花园生物、正帆科技、新莱应材、晶瑞电材、华海诚科、美埃科技、江化微、艾森股份、天承科技、江丰电子等。