20230821-上海证券-基金市场周报_国防军工业类基金逆势增长_海外债QDII平均收益领先_6页_714kb

2023年8月14日-8月18日基金市场总结

核心内容概述

本期（2023.8.14-8.18）A股市场整体表现偏弱，沪深300指数下跌2.58%，上证指数下跌1.80%，深证指数下跌3.24%。申万一级行业中，环保和纺织服饰行业领涨，而国防军工行业也表现相对较好。海外权益市场普遍下跌，国际黄金价格亦出现下跌。除主动投资债券基金外，其他类型基金均录得负收益，其中主动投资股票基金和混合基金跌幅较大。

市场表现分析

权益类市场

• 行业表现：本期申万一级行业中，5个行业上涨，分别为环保（+1.27%）、纺织服饰（+0.70%）、轻工制造（+0.54%）、国防军工（+0.47%）和建筑材料（+0.02%）。
• 板块轮动：近12周申万一级行业综合表现显示，板块轮动效应显著，汽车行业曾排名靠前，但本期排名靠后，非银金融行业表现中游，但此前排名靠前。
• 基金表现：重仓国防军工、先进制造等行业的主动投资股票基金表现较好，如金鹰先进A（+1.32%）、创金合信装备A（+1.11%）、华宝高端装备A（+0.68%）等。

固收类市场

• 债市表现：本期债市代表指数涨多跌少，中证国债上涨0.43%，中证全债上涨0.38%，中证企业债上涨0.24%；中证转债下跌0.34%。
• 基金收益：利率债基金本期收益率为0.08%，信用债基金为0.03%，可转债基金为-1.02%。信用债基金全年表现较好，平均累计收益率为2.57%。
• 代表基金：华商债券A（+1.29%）、金鹰添裕A（+0.85%）、惠升和风A（+0.69%）等主动投资债券基金本期收益较高。

QDII类市场

• QDII表现：本期各类QDII基金普遍下跌，海外债QDII跌幅最小（-0.46%），房地产类QDII跌幅最大（-2.03%）。
• 全年表现：美国股票QDII全年涨幅最大（+19.63%），黄金主题类QDII全年涨幅次之（+5.43%），油气及资源类QDII全年涨幅第三（+5.15%）。
• 代表基金：天弘越南市场A（+1.06%）、富国亚洲收益人民币（+0.67%）、广发亚太中高收益人民币A（+0.48%）等QDII基金本期收益相对较好。

关键信息汇总

指数表现

• 沪深300：下跌2.58%
• 上证指数：下跌1.80%
• 深证指数：下跌3.24%

行业表现

• 领涨行业：环保（+1.27%）、纺织服饰（+0.70%）、轻工制造（+0.54%）、国防军工（+0.47%）、建筑材料（+0.02%）
• 排名靠后行业：汽车行业、非银金融行业等

基金收益情况

• 主动投资股票基金：本期平均下跌2.80%，个别基金如金鹰先进A、创金合信装备A等表现较好。
• 主动投资混合基金：本期平均下跌2.29%，嘉实创新成长（+3.11%）、诺安多策略（+2.86%）等基金收益较高。
• 主动投资债券基金：本期平均上涨0.08%，华商债券A（+1.29%）、金鹰添裕A（+0.85%）等基金表现突出。
• QDII基金：本期平均下跌1.58%，海外债QDII跌幅最小，房地产类QDII跌幅最大。

图表说明

• 图1：基金指数近一年收益率走势，反映不同基金类型的表现趋势。
• 图2：各类型基金本期收益率，显示不同基金类型的收益差异。
• 图3：近12周申万一级行业表现，展示行业轮动情况。
• 图4：最近3年中证内地低碳经济主题指数-动态PE，反映市场估值变化。
• 图5：最近3年中证全指汽车指数-动态PE，反映汽车行业估值趋势。

数据来源与注释

• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心
• 注释：部分基金收益可能受赎回费影响，已进行人工审核与剔除。

分析师信息

• 分析师：刘亦千
• 执业证书编号：S0870511040001
• 联系方式：021-53686101 / liuyiqian@shzq.com
• 员工贡献：徐一帆对本文亦有贡献

风险提示

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