20250324-上海证券-基金市场周报_石油石化板块表现较优_QDII基金平均收益相对领先_6页_678kb

文档内容总结

核心内容概述

本期（2025年3月17日至2025年3月21日）中国权益类、固收类及QDII类基金市场整体表现分化，其中权益类市场下跌，但部分行业和基金表现较好；固收类市场中短期纯债基金收益领先；QDII市场整体上涨，黄金类基金表现突出。

权益类市场分析

主要观点

• 上证指数与深证成指下跌：本期上证指数下跌1.60%，深证成指下跌2.65%，整体市场偏弱。
• 申万一级行业涨跌参半：石油石化和建筑材料行业表现较好，医药生物和有色金属行业表现突出。
• 基金表现：主动投资股票基金和混合基金本期均下跌，而主动投资债券基金微涨；QDII基金整体上涨，黄金类基金表现最佳。

关键信息

• 行业表现：石油石化和建筑材料行业本期表现较好。
• 基金表现：
  • 主动投资股票基金下跌2.08%
  • 主动投资混合基金下跌2.03%
  • 主动投资债券基金上涨0.02%
  • QDII基金上涨0.74%
• 代表性基金：
  • 股票型基金：
    • 平安医药精选股票A：本期收益率2.33%
    • 汇添富中证油气资源ETF：本期收益率3.53%
    • 华泰柏瑞积极优选股票A：本期收益率1.75%
  • 混合型基金：
    • 银华同力精选混合：本期收益率4.00%
    • 银华内需精选混合(LOF)：本期收益率3.88%
    • 中欧盛世成长混合(LOF)A：本期收益率3.53%
  • 表现突出行业：医药生物、有色金属、石油石化等。

固收类市场分析

主要观点

• 债市涨跌参半：中证企业债和中证全债上涨，中证国债下跌，中证转债大幅下跌。
• 债券基金收益分化：中短期纯债基金收益领先，可转债基金表现较差，但全年业绩表现较好。
• 基金类别表现：
  • 中短期纯债基金：本期上涨0.09%
  • 短期纯债基金：本期上涨0.07%
  • 长期纯债基金：本期上涨0.07%
  • 普通债券基金：本期下跌0.27%
  • 可转债基金：本期下跌1.86%

关键信息

• 代表性债券基金：
  • 嘉实稳怡债券：本期收益率0.82%
  • 富国优化增强债券A/B：今年以来收益率11.23%
  • 华宝可转债债券A：今年以来收益率10.48%
• 可转债基金全年表现：平均收益率为4.90%，尽管本期下跌，但全年业绩较好。

QDII市场分析

主要观点

• QDII基金整体上涨：所有类别QDII基金均上涨，黄金类基金收益领先。
• 黄金类QDII表现最佳：本期平均收益率1.95%，全年收益率16.75%。
• 其他类别表现：大宗商品类QDII基金上涨1.48%，大中华类QDII基金全年涨幅达20.67%。

关键信息

• QDII基金类别收益：
  • 另类资产-黄金：本期1.95%，全年16.75%
  • 另类资产-大宗商品：本期1.48%，全年5.42%
  • 权益基金-亚太及新兴：本期1.18%，全年0.78%
  • 权益基金-大中华：本期1.01%，全年20.67%
  • REITs类：本期0.80%，全年-0.18%
  • 债券类：本期0.35%，全年1.85%
• 代表性QDII基金：
  • 本期表现：
    • 汇添富香港优势精选A：收益率7.38%
    • 广发中证香港创新药ETF：收益率5.26%
    • 华泰柏瑞恒生创新药ETF：收益率5.00%
  • 全年表现：
    • 招商中证香港科技ETF：收益率35.00%
    • 南方中证香港科技ETF：收益率34.51%
    • 南方香港成长：收益率34.19%

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• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心
• 报告日期：2025年03月24日