> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融科技动向总结 ## 核心内容 2025年下半年，全球金融科技市场迎来复苏，投融资总额达到563亿美元，较2024年增长。尽管交易数量降至2,169笔，创八年新低，但资金规模的扩大和退出市场的改善显示出投资者信心的回升。数字资产和人工智能成为投资热点，分别获得191亿美元和168亿美元的融资，推动行业向高扩展性平台发展。 ## 主要观点 - **市场回暖**：经过三年投融资下滑后，2025年全球金融科技投资总额升至1,160亿美元，尽管交易数量仍处于低谷，但市场信心有所回升。 - **数字资产崛起**：受美国《国家创新稳定币指导与设立法案》（GENIUS法案）和欧盟《加密资产市场监管条例》（MiCA）等政策推动，数字资产领域投资几乎翻倍，成为金融科技投资的核心方向。 - **人工智能布局**：人工智能投资持续增长，金融科技企业积极寻求与大型科技公司合作，以提升运营效率和降低成本。 - **区域发展差异**：美洲地区仍是全球金融科技投资的主导力量，全年融资达665亿美元；欧洲、中东和非洲地区融资292亿美元；亚太地区融资93亿美元。 ## 关键信息 ### 全球金融科技投资趋势 - **2025年总投资额**：1,160亿美元，较2024年增长。 - **交易数量**：4,719笔，连续第四年下降，创八年新低。 - **2025年下半年**： - 投融资总额：563亿美元。 - 交易数量：2,169笔。 - 风险投资：3,765笔，567亿美元。 - 企业并购：554亿美元。 - 私募股权：114笔，40亿美元。 ### 数字资产领域 - **2025年融资总额**：191亿美元，较2024年增长近80%。 - **关键交易**： - Coinbase收购Deribit：29亿美元。 - Figure Technology Solutions在纳斯达克上市：7.875亿美元。 - Gemini在纳斯达克上市：4.25亿美元。 - **政策推动**：GENIUS法案和MiCA条例为数字资产发展提供了监管确定性，推动稳定币和资产代币化。 ### 人工智能领域 - **2025年融资总额**：168亿美元，交易数量接近历史峰值。 - **主要趋势**： - 企业更倾向于与大型科技公司合作。 - 初创企业需打造独特知识产权，以实现商业模式的实质性转型。 - 人工智能在支付、保险等领域的应用不断深化。 ### 支付科技 - **2025年融资总额**：192亿美元，交易数量542笔，创9年新低。 - **主要交易**： - Revolut获得30亿美元融资。 - PhonePe获得6亿美元融资。 - Ripple获得5亿美元融资。 - Rapyd Financial Network获得5亿美元融资。 - **趋势**： - 投资者更倾向于头部企业。 - B2B支付基础设施成为关注焦点。 - 实时支付和跨境支付解决方案受到重视。 ### 保险科技 - **2025年融资总额**：86亿美元，交易数量291笔，创10年新低。 - **主要交易**： - Ergo收购Next Insurance：26亿美元。 - Advent私有化Sapiens International：25亿美元。 - **趋势**： - 企业关注人工智能驱动的解决方案。 - 保险科技初创企业面临退出压力。 ### 网络安全科技 - **2025年融资总额**：7亿美元，交易数量72笔，创7年低点。 - **主要趋势**： - 人工智能推动网络安全解决方案升级。 - 企业寻求合作，减少对第三方的依赖。 - 头部平台企业加速整合。 ### 财富科技 - **2025年融资总额**：14亿美元，交易数量稳定。 - **主要交易**： - Wealthsimple获得5.361亿美元融资。 - Neo Asset Management获得6,400万美元融资。 - **趋势**： - 企业聚焦高净值人群市场。 - 人工智能推动财富管理解决方案升级。 - 亚太地区需求增长快于成熟市场。 ## 区域分析 ### 美洲地区 - **2025年融资总额**：665亿美元，交易数量2,409笔。 - **2025年下半年**： - 融资总额：274亿美元。 - 交易数量：1,160笔。 - **关键交易**： - Revolut获得30亿美元融资。 - MeridianLink被Centerbridge Partners收购：20亿美元。 - Polymarket获得20亿美元融资。 - **趋势**： - 美国继续引领投资。 - 加拿大数字银行加速发展。 - 退出市场回暖，IPO活动增加。 ### 欧洲、中东和非洲（EMEA）地区 - **2025年融资总额**：292亿美元，交易数量1,484笔。 - **2025年下半年**： - 融资总额：138亿美元。 - 交易数量：617笔。 - **关键交易**： - Revolut获得30亿美元融资。 - Sapiens International被Advent私有化：25亿美元。 - Hala获得1.57亿美元融资。 - **趋势**： - 英国和北欧国家占据主导地位。 - 数字资产和稳定币关注度上升。 - 监管政策推动市场整合。 ## 2026年趋势展望 - **数字资产**：稳定币、代币化存款和现实资产代币化将成为核心主题。 - **人工智能**：企业更关注与大型科技公司合作，推动行业转型。 - **支付科技**：实时支付和跨境支付解决方案将更受关注。 - **财富科技**：人工智能驱动的财富管理解决方案将加速发展。 - **监管科技**：人工智能和代理式人工智能将推动合规和风险管理的创新。 ## 毕马威提供的帮助 毕马威国际为金融科技企业提供全球范围内的战略咨询、投资分析和退出策略支持，涵盖数字资产、人工智能、支付科技、保险科技、网络安全和财富科技等领域，助力企业在复杂市场环境中实现可持续增长和创新。