20220821-华安证券-机械设备行业周报_关注机器人投资逻辑与趋势_17页_740kb

机械设备行业投资逻辑与趋势分析总结

核心内容概述

本报告为华安证券于2022年8月21日发布的机械设备行业研究报告，内容涵盖行业整体表现、重点投资方向、近期交流成果、行业动态及风险提示，旨在为投资者提供行业洞察与投资建议。

主要观点

• 行业评级：增持
• 短期重点：关注新能源设备、半导体设备、船舶制造等行业，以及中报业绩高增长的个股。
• 市场表现：机械设备行业指数本周上涨0.36%，跑赢上证综指，但年初至今下跌10.12%。

市场表现回顾

1.1 机械设备板块表现

• 本周指数表现：

  • 上证综指：下跌0.57%
  • 创业板指：上涨1.61%
  • 沪深300：下跌0.96%
  • 中证1000：上涨0.08%
  • 机械设备行业指数：上涨0.36%，跑赢上证综指0.93%，跑输创业板指1.25%，跑赢沪深300指数1.32%，跑赢中证1000指数0.28%。

• 行业排名：在申万31个行业中排名第12。

1.2 机械设备个股表现

• 周涨幅前十：远大智能（47.76%）、英诺激光（47.55%）、力星股份（45.70%）、英威腾（41.59%）、中南文化（34.17%）、大叶股份（28.30%）、同飞股份（28.11%）、泰嘉股份（27.63%）、安达智能（25.84%）、泰瑞机器（23.28%）。

• 周跌幅前十：中集集团（-40.12%）、航天动力（-16.30%）、四方光电（-15.22%）、智云股份（-15.16%）、伟隆股份（-14.99%）、深科达（-13.72%）、华民股份（-12.15%）、亿嘉和（-10.56%）、长盛轴承（-10.27%）、埃斯顿（-11.67%）。

• 周换手率前十：宇环数控（209.40%）、文一科技（149.00%）、力星股份（105.53%）、三超新材（103.00%）、宝塔实业（95.35%）、赛象科技（92.49%）、海源股份（91.05%）、汉钟精机（90.71%）等。

重点研究交流成果

• 在2022年世界机器人大会上，华安证券组织了两场机器人投资逻辑与趋势交流会，邀请了美元基金和央企投资基金的投资人进行分享，探讨了机器人领域的投资机会与挑战。

行业动态

4.1 光伏/风电设备

• 国家能源集团加大清洁能源开发，计划2022年新增新能源装机2000万千瓦，投产1500万千瓦。
• 发改委审批固定资产投资项目，总金额达2368亿元，主要集中在水利和能源领域。
• 多地推进光伏项目，如安徽淮南、大荔县等，涉及投资金额总计超330亿元。

4.2 机器人

• 2022年世界机器人大会在北京举办。
• 寒武纪推出首款Chiplet智能芯片“思元370”，用于人工智能计算。
• 合肥哈工澳汀获得迪马股份战略投资，推动其成为商用清洁机器人头部企业。
• 现代汽车投资4亿美元设立研究所，专注于人工智能与机器人技术。

4.3 半导体设备

• 芯片价格暴跌，部分跌幅达90%。
• 格芯第二季度晶圆出货量达63万片，创历史新高。
• 纳微半导体收购GeneSiC，加强碳化硅器件布局。
• 跃昉科技推出RISC-V架构的高端工业级SoC芯片NB2。
• 西安光机所完成600公里卫星激光通信在轨测试，推动低轨通信发展。

4.4 锂电设备

• 锦源晟完成新一轮融资，由正心谷领投。
• 比亚迪拟在宜春投资285亿元建设动力电池与碳酸锂生产基地。

4.5 工程机械

• 三一重工发布9款高机新品，成交金额超10亿元。
• 三一氢能科技正式成立，专注于燃料电池系统研发与销售。
• 国机集团与安徽签署合作协议，推进“科技强农，机械强农”战略。
• 山东临工联合浪潮云洲，推动工业互联网与数字化转型。
• 山河智能发布新型轮式抓料机，实现港口作业突破。

重点公司动态

• 开山股份：半年度营收18.12亿元，同比增长1.08%；归母净利润2.31亿元，同比增长53.42%。
• 凯格精机：首次公开发行股票，发行不超过1900万股。
• 三友科技：新增一项发明专利，并签订重大合同金额0.52亿元。
• 科达自控：半年度营收1.33亿元，同比增长47.40%；归母净利润0.10亿元，同比增长49.26%。
• 芯碁微装：半年度营收2.55亿元，同比增长36.95%；归母净利润0.57亿元，同比增长31.72%。
• 汉钟精机：半年度营收13.69亿元，同比增长3.08%；归母净利润2.46亿元，同比增长24.17%。
• 瀚川智能：签订重大合同，金额达8.34亿元。
• 双良节能：完成非公开发行A股，总股本增加导致持股稀释。
• 浙矿股份：发行可转换公司债券，募集资金不超过3.2亿元。

风险提示

1. 宏观经济景气度不及预期
2. 国内固定资产投资不及预期
3. 疫情反复影响需求与供应链

投资评级说明

• 行业评级：

  • 增持：未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上。
  • 中性：未来6个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间。
  • 减持：未来6个月投资收益率落后市场基准指数5%以上。

• 公司评级：

  • 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上。
  • 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%。
  • 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间。
  • 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15%。
  • 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上。
  • 无评级：因信息不足或重大不确定性事件导致无法给出明确评级。

分析师信息

• 分析师：张帆，华安证券机械行业首席分析师，证券从业14年，曾多次获得新财富分析师荣誉。