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期指市场总结（2024年6月11日）

核心内容概述

2024年6月11日，期指市场整体呈现震荡调整态势，主要受到资本市场风险偏好下降的影响，而非宏观基本面变化。当前市场处于整固阶段，等待新的驱动因素出现。不同合约表现差异明显，部分合约出现上涨，而多数合约则面临下跌压力。

主要观点

• 宏观面趋稳：近期宏观数据整体表现平稳，政策预期已基本消化，市场调整主要由内部因素引发。
• 风险偏好下降：资本市场中退市和量化监管的担忧压制了投资者情绪，导致市场短期承压。
• 微盘股表现疲软：上周微盘股全周跌幅达10%，反映市场对小盘股的风险偏好较低。
• 未来关注点：本周国内宏观数据发布，重点在于金融数据与通胀数据。预计M1增速仍承压，信贷结构需进一步优化。
• 海外扰动因素：非农数据超预期推动美元指数上行，欧洲议会选举也对市场风险偏好构成压制。
• 政策托底预期：经过一个多月的调整，市场可能迎来政策加码，调整中蕴含机会。

关键信息

期指数据跟踪

期指趋势强度

• IF、IH趋势强度：1
• IC、IM趋势强度：1

趋势强度范围为【-2, 2】，1表示偏强。

期指主力合约支撑与阻力位

期指前20大会员持仓变动

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