20220209-国泰期货-期指_情绪改善_震荡偏强_11页_1mb

文档总结

核心内容概述

2022年2月9日的市场分析报告指出，当日期指市场情绪有所改善，整体呈现震荡偏强的走势。市场早盘因外部因素下跌，但午后随着利空因素逐渐落地，金融板块及受益于稳增长政策的品种出现反弹。此外，国内政策层面释放了地产放松的积极信号，提振了市场信心。全球市场方面，美股、欧股及亚太主要股指整体上涨，部分商品市场出现分化，黄金和部分金属价格上涨，而原油价格则有所下跌。

主要观点

• 期指走势：期指整体震荡偏强，金融板块表现突出，稳增长政策预期增强。
• 情绪改善：市场情绪在午后有所回暖，利空出尽，利好显现。
• 政策利好：央行和银保监会发布保障性租赁住房贷款不纳入房地产贷款集中度管理的通知，进一步释放地产放松信号。
• 国际市场：美股、欧股及亚太股指普遍上涨，黄金价格走高，国际油价下跌，美元指数企稳反弹。

关键信息

国内政策与市场动态

• 地产政策：保障性租赁住房贷款不纳入房地产贷款集中度管理，利好地产板块。
• 股市表现：
  • 上证指数上涨0.67%，深证成指下跌0.98%，创业板指下跌2.45%。
  • 药明康德、宁德时代等个股跌幅较大，但金融、煤炭、建筑等板块表现较好。
  • 北向资金净卖出8.17亿元，主要抛售新能源、医药等板块，而大金融板块获净买入。
• 港股表现：恒生指数下跌1.02%，但部分中概股如百世集团、拼多多等大幅上涨。
• 债券市场：地产债多数上涨，如“20金科01”涨超16%；美债收益率集体上涨，显示市场对通胀和经济复苏的预期。
• 外汇市场：人民币兑美元收盘报6.3688，较前一交易日下跌110个基点；土耳其央行要求外汇存款兑换里拉。

商品市场

• 能源化工品：整体表现疲软，乙二醇、沥青、苯乙烯、玻璃、燃油等下跌。
• 黑色系：动力煤、焦炭、焦煤上涨，铁矿石下跌。
• 锂电材料：碳酸锂、氢氧化锂、磷酸铁锂等价格持续上涨。
• 国际油价：美油和布油均下跌，反映市场对供应担忧的缓解。
• 其他商品：伦敦基本金属涨跌不一，COMEX黄金和白银价格上涨，波罗的海干散货指数上涨。

产业与宏观信息

• 国内产业：教育部推进“双减”政策，中央网信办等联合推动互联网企业赋能实体经济。
• 国际产业：
  • 欧盟发布《芯片法案》，计划增加芯片生产份额。
  • 美国将对日本输美钢铁产品采用关税配额制。
  • 波兰央行上调基准利率，软银放弃出售ARM，特斯拉对Model 3和Model Y进行减配。

市场展望

• 期指操作建议：预计今日期指震荡偏强，可采取区间思路或逢低做多策略，注意止盈止损。
• 股市展望：稳增长政策有望发力，市场整体下行风险有限，但短期风险偏好改善仍需更强措施支撑。
• 债市展望：地产债表现强势，但需关注后续政策动向。
• 外汇展望：人民币维持震荡区间，美元指数企稳反弹，关注市场预期变化。

技术分析

• 期指技术面：三大期指合约整体延续回落走势，MACD红柱缩窄，KDJ指标死叉后回落，布林通道开口收窄，市场处于弱势格局。
• 支撑与阻力位：
  • IF2202支撑位4570和4584点，阻力位4644和4630点。
  • IH2202支撑位3092和3101点，阻力位3142和3133点。
  • IC2202支撑位6688和6709点，阻力位6796和6776点。

财经数据与事件

• 国内数据发布：2月10日至15日将发布1月新增社会融资、人民币贷款、货币供应等数据；2月16日发布1月PPI和CPI数据。
• 国际数据发布：2月10日发布美国CPI数据，2月17日发布FOMC会议纪要等。

金融与监管动态

• 金融政策：央行等多部门发布《金融标准化“十四五”发展规划》，强调推进法定数字货币标准，加强风险防控。
• 金融监管：央行金融稳定局局长指出，金融产品需持牌经营，大V带货金融产品属非法活动。
• 私募动态：浙江善渊投资因触及止损线，将按合同进行风险止损；华宝基金使用固有资金申购旗下基金。

市场情绪与资金流向

• 国内股市：上证指数V型反弹，深证成指和创业板指下跌，金融、煤炭、建筑等板块表现较好。
• 北向资金：净卖出8.17亿元，主要抛售新能源、医药板块，净买入大金融板块。
• 南向资金：连续17日净买入，累计净买入482.07亿港元。

总结

整体来看，2022年2月9日，国内市场在稳增长政策预期和外部利空落地的双重作用下，呈现震荡偏强的格局。期指走势受政策利好支撑，金融板块表现强劲，但部分行业如新能源、医药受到外资抛售影响。国际市场上，美股、欧股及亚太股指上涨，黄金价格走高，原油价格下跌，美元指数企稳。商品市场分化明显，能源化工品疲软，黑色系上涨，锂电材料价格持续攀升。政策层面释放利好信号，但市场情绪仍需进一步改善。