20220209-中州国际证券-港股晨报_9页

港股晨报总结

核心内容概览

本报告为中州国际证券有限公司研究部发布的港股晨报，涵盖了近期市场走势、指数表现、外围市场动态、ETF表现、新股动态、美元债市场情况以及相关风险与披露信息。

主要观点

1. 市场走势分析

• 恒生指数：近日反复回升至24,329点，但受内地政策、房地产债务及Omicron变种影响，市场表现反复。
• H股指数：报8,513点，下跌0.9%，年初至今上涨3.4%。
• A股：沪综指报3,453点，微升0.7%；深成指报13,325点，下跌1.0%；沪深300指数报4,609点，下跌0.5%。
• 其他市场：俄罗斯RTS指数报1,489点，上涨3.0%；巴西IBOVSPA指数报112,235点，上涨0.2%；印度Sensex30指数报57,809点，微升0.3%。
• 欧美市场：道琼斯指数报35,463点，上涨1.1%；标普500指数报4,522点，上涨0.8%；纳斯达克指数报14,194点，上涨1.3%；英国富时100指数报7,567点，微跌0.1%；德国DAX指数报15,242点，上涨0.2%；法国CAC40指数报7,028点，微涨0.3%。

2. 恒生指数成份股表现

• 表现最佳前三：万洲国际（+3.8%）、金沙中国有限公司（+2.9%）、长和（+2.0%）。
• 表现最差前三：药明生物（-22.8%）、阿里健康（-7.5%）、创科实业（-3.5%）。

3. 市场交易情况

• 恒生指数：成交金额1,295.1亿港元，市盈率（PE）11.2，市净率（PB）1.15。
• H股指数：成交金额447.3亿港元，PE 10.1，PB 1.10。
• 科技指数：成交金额255.8亿港元，PE 34.0，PB 3.21。

4. 外围市场影响

• 美联储政策：维持利率不变，但预计2022年将加息3次，2023年再加息3次，进入加息周期。
• 美元指数：略升至95.6，美国十年期国债收益率略升至1.958%。
• 美国通胀数据：12月CPI同比增幅达7%，创1982年以来新高，推动美联储加息预期。

5. 港股精选模拟组合

• 组成股票：腾讯控股、建设银行、比亚迪股份、港交所、农夫山泉、创科实业、蒙牛乳业、新奥能源、领展、东方海外国际。
• 表现：平均表现-2.19%，相对恒指表现-6.22%。
• 优势：股票相关性低，行业分散，具备高增长性、防守性及稳定派息型股票。

6. 新股动态

• 计划上市日期：2月18日。
• 汇通达网络：软件服务行业，发售价43.00-48.00港元，最大集资额约24.77亿港元。
• 清晰医疗：医疗服务行业，发售价1.60-3.00港元，最大集资额约4.08亿港元。
• 打新策略：两家公司均未有明确市场热度，汇通达网络尚未盈利，清晰医疗估值偏高。

7. 美元债市场情况

• 投资级指数：下跌0.19%。
• 高收益指数：下跌0.60%。
• 地产板块：持续下跌，龙光曲线领跌。
• 城投板块：价格小幅下跌，受高收益房地产影响。

关键信息

• 恒指走势：反复回升至24,329点，大市成交额1,295亿港元。
• H股走势：报8,513点，下跌0.9%。
• 科技指数：报5,436点，下跌1.67%。
• 美联储政策：加息周期预期明确，可能在2022年加息3次，2023年再加息3次。
• 美国与伊朗谈判：可能达成核协议，国际油价下跌，影响石油相关ETF。
• 汇丰控股：料受惠加息周期，股价回升至55.75元，市盈率约3.10%，市值约1.14万亿港元。
• 美元债市场：投资级情绪低迷，高收益板块疲软，地产板块受惠誉下调影响。

风险与披露

• 投资涉及风险，金融产品价格可能大幅波动，甚至变得毫无价值。
• 报告内容未经过任何监管机构审阅，数据来源为公开信息，未核查其完整性与准确性。
• 中州国际及其关联公司可能持有相关上市公司股权，存在利益冲突风险。
• 本报告仅为参考，不构成任何证券或金融产品的要约或建议。

投资评级

• 行业投资评级：

  • 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上。
  • 同步大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间。
  • 弱于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：未来6~12个月内公司股价潜在涨幅15%以上。
  • 增持：未来6~12个月内公司股价潜在涨幅5%至15%。
  • 中性：未来6~12个月内公司股价潜在涨幅-5%至5%。
  • 减持：未来6~12个月内公司股价潜在涨幅-5%至15%。
  • 卖出：未来6~12个月内公司股价潜在跌幅-15%以上。

免责声明

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