20210930-南华期货-股指反弹_两市成交金额不及万亿元_7页_1mb

A股市场及股指期货分析总结

核心内容

今日为节前最后一个交易日，A股三大股指均出现反弹，市场情绪有所回暖。其中，沪指上涨0.90%，深证成指上涨1.63%，创业板指上涨2.19%。基础化工、煤炭、电力板块领涨，金融和家电板块下跌。万得全A指数成分股中涨停家数达92家，跌停家数降至2家，涨跌家数比为6.10，赚钱效应较好。北向资金净买入9.70亿元，显示外资对A股市场信心有所恢复。两市成交金额缩至9504亿元，延续近期缩量趋势。

期指方面，IF主力微跌0.01%，IH主力下跌0.79%，IC主力上涨0.86%。期指贴水扩大，成交量与现货市场同步萎缩，显示市场观望情绪仍较浓厚。

主要观点

• 股指反弹：节前最后一个交易日，三大股指均出现反弹，市场情绪有所改善。
• 板块表现：基础化工、煤炭、电力板块表现强势，金融和家电板块则承压。
• 市场情绪：涨停家数增加、跌停家数减少，涨跌家数比提升，显示市场赚钱效应较好。
• 北向资金：净买入9.70亿元，显示外资对A股市场有一定信心。
• 成交量：两市成交金额继续缩小，市场活跃度下降。
• 期指表现：IF、IH主力下跌，IC主力上涨，期指贴水扩大，市场预期偏弱。
• PMI数据：9月官方制造业PMI为49.6，低于预期，为2020年3月以来首次落入收缩区间。财新制造业PMI回升至50.0，显示部分企业仍保持稳定增长。
• 政策支持：人民银行、银保监会强调稳定房地产市场，有助于提振市场信心。
• 能源政策：国家发改委回应能源供需偏紧，提出增产增供、增加煤炭进口等措施，对相关板块形成支撑。
• 假期影响：明天起进入国庆假期，市场将休市7天，需关注外盘动向。

关键信息

• 股指表现：

  • 沪指：+0.90%
  • 深证成指：+1.63%
  • 创业板指：+2.19%
  • 万得全A：涨停92家，跌停2家，涨跌家数比6.10

• 北向资金：净买入9.70亿元

• 期指表现：

  • IF主力（IF00.CFE）：收盘价4855.2，跌0.0082%，成交量57334，持仓量75617，最新基差-11.18
  • IH主力（IH00.CFE）：收盘价3192.4，跌0.789%，成交量38725，持仓量43971，最新基差-4.59
  • IC主力（IC00.CFE）：收盘价7095.2，涨0.855%，成交量55408，持仓量85413，最新基差-8.41

• PMI数据：

  • 官方制造业PMI：49.6（低于预期，首次落入收缩区间）
  • 财新制造业PMI：50.0（为17个月来次低）

• 政策动向：

  • 人民银行、银保监会召开房地产金融工作座谈会，强调“稳地价、稳房价、稳预期”，支持房地产市场健康发展。
  • 国家发改委回应能源供需偏紧，提出增产增供、增加煤炭进口等措施。

• 市场情绪：

  • 期指贴水扩大，成交量萎缩，显示市场情绪偏弱。
  • 升贴水率一定程度上反映市场对未来行情的预期，当前升贴水率走低，表明市场情绪有所转弱。

总结

今日A股市场在节前最后一个交易日出现反弹，市场情绪有所回暖，但成交量仍维持缩量态势。期指方面，IF、IH主力下跌，IC主力上涨，贴水扩大，显示市场预期偏弱。9月官方制造业PMI降至收缩区间，而财新制造业PMI回升至荣枯线上，显示市场存在分化。政策层面，房地产和能源领域均出现利好，对相关板块形成支撑。国庆假期即将开始，市场将进入休市状态，投资者需关注外盘动向及节后政策变化。