20240527-天风证券-美股AI周报_英伟达业绩超预期_Blackwell芯片将于二季度交付_4页_591kb

一、美股AI行业动态总结

报告期内，科技板块整体表现强劲，尤其是与人工智能相关的硬件和软件公司。英伟达Q1业绩远超预期，成为推动行情的重要动力。

1. 英伟达业绩超预期

英伟达FY25Q1季度总收入为2604亿美元，同比增长262%，调整后净利润达到1524亿美元，超出市场预期92%。Blackwell芯片（B100）将于二季度开始出货，Q3将逐步放量，且供货情况优于市场预期。英伟达指出，尽管目前存在供不应求局面，预计该状况将持续至2025年。此外，该公司继续拓展业务，与多家系统供应商及主权AI机构合作，汽车行业有望成为数据中心业务的重要增长领域。

2. 微软Copilot生态扩展

微软在开发者大会上发布了全新Copilot系列功能，包括Copilot+PC、CopilotStack，并推出了多个AI工具，如Phi-3系列语言模型。该公司正致力于构建Copilot生态系统，以提升效率并扩展AI应用场景。

3. 其他亮点

• Snowflake：营收稳定增长，但净利润略低于预期，但公司上调了全年业绩指引。
• 科技板块整体表现：数据显示，除纳斯达克指数表现强劲外，其他主要指数如道琼斯指数和标普500指数呈现下跌趋势。
• AI相关科技公司涨势不错：英伟达、微软、微软等公司市值均有提升。

4. 风险提示

报告指出，存在宏观经济、企业盈利及通胀等因素可能带来的市场风险。

二、科技板块近期回顾

报告统计了各大科技板块近期的市场表现，尤其是在Q&A环节记录的部分公司涨跌幅数据。

主要科技板块表现概述

其他领域动态

AI芯片与算力

英伟达、AMD、Intel 等公司在芯片供应和新一代AI处理器方面持续推进，如Blackwell芯片提前上市。

网络与软件

微软、Adobe、Salesforce 等公司在2024年Q1Q2均表现良好，尽管个别公司如Snowflake仍存在盈利压力。

其他板块

• 消费科技：VR/AR、社交媒体、电商等板块涨跌明显。
• 大数据与AI工程：平台型企业如Snowflake、Shopify、HubSpot 等仍在调整中。

三、市场动态

美股市场走势

从各主要指数走势来看，本周纳斯达克指数上涨141%，显示出AI和数字经济板块的强劲势头。相比之下，道指和标普500指数则呈现下跌态势。其它科技指数如AI主题、云计算等均表现强势。

风险提示

尽管市场表现积极，但报告提示需关注宏观经济、企业盈利、通胀等因素的变化。

整体来看，AI硬件、微软生态以及其他相关科技板块在报告期内表现亮眼，市场需求旺盛推动股价上涨，成为市场热点。建议投资者持续关注英伟达、微软、Snowflake及其它AI相关企业，同时也需谨慎应对潜在的市场风险。