20240903-山西证券-电子周跟踪_华为推出TruSense系统_英伟达预计Blackwell芯片Q4劲收数十亿_14页_1mb

电子行业周报总结

本周（2024年8月26日至9月1日），市场整体表现分化。上证指数下跌0.43%，但深圳成指上涨2.04%，创业板指上涨2.17%，科创50上涨1.23%，申万电子指数上涨3.43%。半导体相关指数表现强劲，Wind半导体指数涨2.96%，外围市场如费城半导体指数跌幅明显，跌1.34%，台湾半导体指数略跌0.25%。细分板块中，其他电子、半导体设备和集成电路封测涨幅居前。个股方面，科森科技以61.3%涨幅领先，多家公司如深圳华强和智动力表现突出；相反，云里物里等跌幅达15.92%，显示市场风险。

行业新闻方面，华为推出TruSense系统，推动可穿戴设备健康监测功能，测量60多个指标，并结合算法评估情绪健康。同时，AI服务器需求带动先进封装技术发展，预计2024年先进封装设备销售额增长10%以上，2025年或超20%。英伟达Q2业绩强劲增长，数据中心业务占比提高，但Q3营收指引未达预期，Blackwell芯片Q4预计贡献数十亿美元收入。存储器价格面临压力，消费电子需求疲软影响市场。

重要公告显示，寒武纪-U上半年营收下降43.42%，净利润亏损扩大；华虹公司和中芯国际营收也分别下降23.88%和2.3%。投资建议看好消费电子、AI芯片和先进封装的国产替代机会，以及AI手机带来的硬件升级。长期关注高性能芯片和封装需求，风险包括需求回暖不及预期、技术瓶颈和外部制裁。

总体看，电子行业受AI和可穿戴设备驱动，短期波动后有望复苏，但需警惕市场下行风险。（字数：498）