2022-09-29-上交所-邦基科技首次公开发行股票招股说明书_468页_8mb

山东邦基科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

山东邦基科技股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）股票，发行数量为4,200万股，占发行后总股本的25%。本次发行不进行老股发售，每股面值1元，发行价格为17.95元/股，拟在上海证券交易所上市。公司承诺招股说明书及其摘要内容真实、准确、完整，并承担相应法律责任。

主要观点

1. 股份锁定承诺

• 控股股东邦基集团：在发行上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的首发前股份，且在锁定期满后两年内减持时不低于发行价；若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 实际控制人王由成及王由利：与控股股东承诺一致，且承诺在锁定期满后两年内减持时不低于发行价。
• 实际控制人亲属：孙雷、宋增学、王由全、王由国、朱敬军、王由芳、崔道营等，同样作出与控股股东一致的股份锁定承诺。
• 董事、监事、高级管理人员：在发行上市后12个月内不转让其所持股份，且在锁定期满后两年内减持时不低于发行价。若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。此外，任职期间及离职后6个月内每年转让股份不超过25%。
• 持股平台股东：淄博邦盈、淄博邦智、淄博邦道、淄博邦儒、淄博邦贤等，承诺在发行上市后12个月内不转让其所持股份，锁定期满后两年内减持不低于发行价。
• 青岛永合金丰：承诺在发行上市后12个月内不转让其所持股份，且自取得股份之日起36个月内不转让。

2. 上市后三年内稳定股价预案

• 预警条件：若公司股价连续5个交易日低于最近一年经审计的每股净资产的120%，将在10个交易日内召开投资者见面会。
• 启动条件：若公司股价连续20个交易日低于最近一年经审计的每股净资产，且非因不可抗力，将在10个交易日内召开董事会制定稳定股价方案。
• 稳定股价措施：
  1. 公司回购：资金总额不超过首次公开发行募集资金净额的10%，单次不超过净利润的30%，每年不超过净利润的50%。
  2. 控股股东及实际控制人增持：单次不低于现金分红的30%，不超过总股本的2%；12个月内不超过现金分红的50%，不超过总股本的5%。
  3. 董事及高级管理人员增持：单次不低于其上一年度税后薪酬的30%，12个月内不超过其税后薪酬的50%。未履行增持义务的，公司有权扣留其薪酬或分红。
• 约束措施：未履行稳定股价义务的，需公开说明原因并道歉；若未履行，公司有权扣留相关方的分红或薪酬，并可能调整其职位。

3. 填补即期回报措施

• 发行人承诺：积极实施募投项目，完善内部控制，加强募集资金管理，完善利润分配制度。
• 控股股东及实际控制人承诺：不越权干预公司经营，确保填补回报措施有效实施。
• 董事及高级管理人员承诺：不输送利益，不损害公司利益，确保填补回报措施与薪酬挂钩。

4. 利润分配政策

• 利润分配原则：以现金分红为主，保持连续性和稳定性。
• 利润分配形式：可采用现金、股票或两者结合方式，优先现金分红。
• 滚存利润分配：公司首次公开发行前的滚存未分配利润由新老股东共享。

5. 风险提示

• 动物疫情风险：下游生猪养殖行业受疫情波动影响较大，如非洲猪瘟，可能影响饲料需求和回款。
• 主要饲料原料价格波动风险：玉米、豆粕价格波动影响毛利率，公司需及时调整产品价格。
• 生猪及猪肉价格波动风险：生猪行业周期性强，猪肉价格影响饲料需求，公司需应对价格波动。
• 生产经营场所租赁风险：若租赁期满无法续租，可能影响公司经营业绩。

6. 财务数据审阅情况

• 2022年1-6月：营业收入75,555.73万元，净利润5,688.32万元，同比下降27.29%和15.92%，主要因疫情及生猪价格低迷。
• 2022年第二季度：业绩有所好转，营业收入和扣非净利润环比上升。
• 2022年1-9月业绩预计：营业收入115,000-130,000万元，净利润8,050-9,050万元，较2021年1-9月有所下降，但风险可控。

7. 行业竞争与发展战略

• 行业格局：公司主要客户为个人，客户较为分散，但随着行业规模化趋势加强，公司需应对客户集中度提升带来的影响。
• 公司战略：专注于饲料业务，不涉足养殖业务，经营稳定性较强，但存在一定的竞争劣势。
• 未来规划：公司制定三年发展规划，致力于提升市场竞争力和盈利能力，强化投资者回报机制。

关键信息

总结

山东邦基科技股份有限公司拟通过首次公开发行A股募集资金4,200万股，发行价为17.95元/股，拟在上海证券交易所上市。公司及主要股东对股份锁定作出明确承诺，以保障公司稳定发展。同时，公司制定了上市后三年内稳定股价预案，包括公司回购、控股股东及实际控制人增持、董事及高管增持等措施，并设定了约束性条款。为应对即期回报摊薄，公司承诺实施募投项目、完善管理、优化利润分配机制。公司主要面临动物疫情、原材料价格波动、生猪价格波动及租赁等风险，但整体风险可控。公司未来三年发展规划明确，致力于提升市场竞争力和盈利能力，同时强调对投资者的回报。