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晨会纪要总结（2018年11月23日）

核心内容概览

本日晨会纪要涵盖了中国及全球市场的多个方面，包括政策动态、行业要闻、市场走势、资金流向、山西经济动态、个股动态、停复牌信息以及新股、债券和基金发行情况。整体来看，市场处于震荡调整状态，政策利好频出，但市场情绪较为谨慎。

主要观点与关键信息

政策动态

1. 商务部推进亚太自贸区建设
   商务部强调将继续推进亚太自贸区建设，支持贸易投资自由化和便利化，并维护多边贸易体系。

2. 深交所打击违规占用资金行为
   针对上市公司控股股东和实际控制人违规占用资金的行为，深交所采取了多种监管措施，以确保市场公平和投资者权益。

3. 境外机构投资境内债市三年免税
   财政部通知，自2018年11月7日起，境外机构投资境内债券市场取得的利息收入暂免征收企业所得税和增值税，为期三年，有利于吸引外资流入。

4. 发改委公布1-10月投资数据
   全国新增意向投资项目投资额同比增长3.0%，其中高新技术产业和战略性新兴产业增长显著，分别为56.9%和55.2%。

5. 世贸组织设立专家组审查美国钢铝关税措施
   世贸组织同意设立专家组审查美国的钢铝关税措施，确认其是否违反世贸规则。

行业要闻

1. 商务部发布跨境电商监管方案
   商务部将尽快印发跨境电商过渡期后的监管方案，以保持政策连续性和稳定性。

2. 李小鹏推动粤港澳大湾区交通运输高质量发展
   交通运输部部长李小鹏强调要服务和支撑乡村振兴战略，同时推动大湾区交通运输发展。

3. 工业互联网试点示范项目名单发布
   工信部发布2018年工业互联网试点示范项目名单，共72个项目被核定为示范项目。

全球视野

• 美国股市：感恩节休市一天。
• 欧洲股市：三大股指普跌，德国DAX30指数下跌0.94%，英国FTSE100指数下跌1.28%，法国CAC40指数下跌0.75%。
• 亚太股市：恒生指数微涨0.18%，台北加权指数微跌0.28%，日经225指数上涨0.65%，韩国综合指数下跌0.32%，富时新加坡指数微涨0.09%。

市场走势

• A股三大指数集体高开，午后震荡回落
  上证综指、深证成指和创业板指均小幅下跌，市场整体表现疲软。
• 市场缺乏明确主线
  创投和壳资源概念行情冷却，市场缺乏新的热点，赚钱效应减弱。
• 政策端利好被市场消化
  政策利好已基本被市场吸收，短期内改善空间有限。

资金流向

• 市场资金净流出：上个交易日沪深两市净流出144.92亿元，1263家上市公司获资金净流入，2259家获净流出。
• 行业资金流向：医药生物、汽车、休闲服务、纺织服装、家用电器为净流入前五行业；非银金融、电子、交通运输、房地产、计算机为净流出前五行业。
• 个股资金流向：新和成、科大讯飞、亿帆医药、浙江医药、花园生物为净流入前五个股；中国平安、东方财富、中信证券、飞马国际、中兴通讯为净流出前五个股。

山西经济动态

1. 加强生猪调运监管
   山西省暂停生猪跨区域调运，以防止非洲猪瘟的传播。

2. 农村农林文旅康产业融合发展
   山西省安排6000万元补助资金用于农村农林文旅康产业融合发展试点，晋城市整市推进，其他10个市各补助500万元。

个股动态

• 美年健康拟定增募资23.75亿元
  用于生物样本库建设、数据中心建设等项目。
• 神火股份拟定增募资20亿元
  用于扩建煤矿项目，同时转让电解铝产能指标给云南神火。
• 雏鹰农牧债务逾期问题
  累计逾期债务逾9亿元，影响公司财务状况。

停复牌信息

• 复牌个股：云南白药、中金环境。

新股、债券和基金发行

• 新股发行：包括海容冷链、宇晶股份、新农股份等。
• 债券发行：涉及多家银行和金融机构，如渤海银行、桂林银行、烟台银行等。
• 可转债发行：圆通转债、寒锐转债、桐昆转债等。

策略建议

• 短期操作建议：维持两个仓位，底仓配置现金流充裕、业绩稳定、估值偏低的板块；进攻仓位关注超跌低价题材。
• 中期配置建议：重点关注兴基建、补短板领域，如新疆、西藏基础设施建设，乡村振兴战略下的农村基础设施改造等。
• 市场预期：政策维稳效应显现，经济预期和市场风险偏好有望逐步修复，投资者不必过度悲观。

总结

综上所述，当前市场处于震荡调整状态，政策利好频出，但市场情绪较为谨慎。投资者应关注政策动向及行业基本面，合理配置仓位，以应对市场波动。同时，山西等地的经济动态和个股表现也值得关注。