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市场研究部证券研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了2022年6月13日中国及全球市场的表现，并总结了近期重要的财经政策与行业动态，旨在为投资者提供市场情绪、行业趋势及政策动向的参考。

国内市场综述

市场表现

• 上证综指：收报3255.55点，下跌0.89%
• 深成指：收报11999.31点，下跌0.3%
• 中小100：下跌0.12%
• 创业板指：下跌0.39%
• 沪深300：下跌1.17%
• 科创50：下跌1.31%
• 恒生中国：下跌3.54%
• 两市成交量：共计10907亿元，环比略有上升

板块与行业表现

• 权重股回调：地产、白酒、金融等板块表现疲软，拖累大盘。
• 活跃板块：新能源汽车、稀土、工程机械等板块表现较为活跃。
• 行业涨跌：
  • 涨幅前列：汽车、有色金属、农林牧渔
  • 跌幅前列：消费者服务、房地产、银行

市场情绪与建议

• 国际市场波动对市场情绪产生影响，建议投资者保持谨慎乐观。
• 做多热情仍在，但结构分化明显，需精选标的从容布局。

财经要闻

1. 国务院推进省以下财政体制改革

• 明确省级财政事权，强化教育、科技研发、养老保险、医保、粮食安全、生态环境保护等领域的财政责任。
• 理顺省以下政府间收入关系，强调市场化、法治化原则。
• 逐步减少按企业隶属关系划分政府间收入的做法。

2. 央行、水利部推进金融支持水利基础设施建设

• 部署金融支持水利建设，助力稳定宏观经济。
• 强调聚焦国家水网主骨架、南水北调等重大工程。
• 政策性、开发性银行将提供8000亿元信贷额度，国有大行和中小银行也将加大支持。

3. 国家医保目录调整即将启动

• 重点关注罕见病治疗药物和儿童用药。
• 非独家药品准入规则首次提出，申报流程更加透明与科学。

4. 中汽协发布5月新能源汽车数据

• 5月新能源汽车产销同比均增长1.1倍，市场占有率达24%。
• 乘用车产销环比增长70.8%和68.2%，但同比略有下降。
• 商用车产销同比大幅下降，但环比有所回升。

海外市场综述

欧美股市集体重挫

• 道指：跌2.79%，报30516.74点
• 标普500：跌3.88%，报3749.63点，跌入熊市
• 纳指：跌4.68%，报10809.23点，创2020年10月以来新低
• 科技股：特斯拉、脸书、苹果等科技股跌幅显著
• 中概股：比特矿业、房多多、阿里巴巴等跌幅较大

宏观因素

• 美国国债收益率曲线倒挂，被视为经济衰退信号
• 美联储加息担忧加剧，市场对通胀压力持续关注
• 欧洲央行官员建议9月加息50个基点，逐步收紧利率政策

其他市场动态

• 亚太市场：韩国、日本股市大幅下跌，新西兰股市也有所下滑
• 欧洲市场：德、法、英等主要指数均出现下跌
• 美国市场：
  • SEC计划改革交易规则，可能影响零佣金券商商业模式
  • 新东方在线因直播带货表现亮眼，股价上涨近40%
  • 阿里云推出云基础设施处理器CIPU
  • 特斯拉加速右舵Model Y生产，但裁撤新加坡经理职位

行业动态与投资信息

新能源汽车产业链

• 特斯拉：加速生产右舵Model Y，但裁撤新加坡经理职位
• 三星电机：获得特斯拉摄像头模组供应合同
• LG新能源：计划投资4.53亿美元建设4680电池生产线
• LG显示：设立游戏显示器部门，专注游戏专用OLED面板
• 松下：计划提高电气设备供货价格，最高涨2倍

投资评级定义

• 强烈推荐：预期未来6个月内股价相对市场基准指数升幅在15%以上
• 推荐：预期未来6个月内股价相对市场基准指数升幅在5%到15%
• 中性：预期未来6个月内股价相对市场基准指数变动在-5%到5%
• 卖出：预期未来6个月内股价相对市场基准指数跌幅在15%以上
• 看好：预期未来6个月内行业指数优于市场指数5%以上
• 看淡：预期未来6个月内行业指数弱于市场指数5%以上

免责声明

• 本报告由分析师吕梁独立、客观出具，不构成任何个人投资推荐
• 报告信息来源可靠，但不保证其准确性和完整性
• 投资者应独立评估信息，结合自身需求做出投资决策
• 本公司及其关联方可能持有报告中提及的公司证券，存在潜在利益冲突

总结

本报告涵盖了6月13日国内及全球市场的表现，分析了主要行业与板块的涨跌情况，并总结了近期重要的政策动向与市场动态。整体来看，国内市场震荡下挫，但结构性机会仍存；海外市场受国际形势影响较大，科技与中概股表现疲软，市场情绪趋于谨慎。投资者应密切关注政策变化与行业动向，合理配置资产，以应对市场波动。