20260209-国信证券_香港_-资讯日报_日本自民党在众议院选举中取得胜利_8页_738kb

报告摘要

股票市场概览总结

核心内容

2026年2月6日，全球股市呈现分化走势，港股三大指数集体收跌，但部分行业板块如锂电池、汽车、中医药表现强劲；美股则在“逢低买入”情绪推动下大幅反弹，标普500指数录得自去年5月以来的最大单日涨幅，道琼斯工业平均指数突破5万点心理关口。日股市场在隔夜美股下跌影响下低开后企稳反弹，半导体和汽车板块表现亮眼，但部分个股如Nikon因业绩预期下调而下跌。

港股市场表现

整体表现：港股三大指数（恒生指数、恒生科技、恒生国企）均下跌，分别下跌1.21%、1.11%和0.68%。
南下资金：南下资金净买入148.59亿港元，显示外资对港股的持续关注。
行业动态：
- 锂电池板块：中创新航涨超5%，赣锋锂业涨超2%，受益于加拿大电动汽车战略利好。
- 汽车板块：蔚来涨近7%，零跑汽车涨超5%，理想汽车涨超3%，主要因业绩预期和产品预热。
- 中医药板块：位元堂涨7.25%，中智药业涨4.35%，因政策利好推动行业发展。
- 电力板块：风电、核电、光伏、电力设备等板块承压，协鑫新能源跌6.82%，东方电气跌6.62%，因行业调整和供需错配问题。
- 加密货币板块：新火科技控股跌超7%，国富量子跌近6%，加密市场整体下跌，BTC跌至6.4万美元。
- 铜业板块：中国金属利用跌超12%，中国大治有色金属跌超5%，受贵金属暴跌影响。

美股市场表现

整体表现：美股三大指数在经历连续三日抛售压力后反弹，标普500涨1.97%，纳斯达克涨2.18%，道琼斯工业涨2.47%。
科技股分化：
- 上涨：英伟达涨7.87%，AMD涨8.28%，博通涨7.08%，特斯拉涨3.50%。
- 下跌：亚马逊跌5.55%，谷歌-A跌2.53%，Meta跌1.31%。
市场情绪：市场风险偏好回升，现货白银和比特币分别反弹近10%和12%，加密货币市场强劲反弹。
行业影响：亚马逊和谷歌的资本开支计划引发市场对AI投资回报效率的担忧，但相关产业链受益，如天弘科技、Lumentum、迈威尔科技等。

日股市场表现

整体表现：日经225指数涨0.81%，东证指数涨1.28%，市场情绪受美股下跌影响，但随后反弹。
行业动态：
- 半导体板块：东京威力科创、爱德万测试、DISCO等半导体相关公司股价上涨，显示逢低买盘。
- 汽车板块：丰田汽车涨2.0%，因日元贬值及电动车销量目标调整。
- Nikon：股价下跌4.57%，因对金属3D打印业务计提减值损失，业绩预期下调。
- 软性铜箔基板：有泽制作所上调业绩预测，股价大涨14.96%。

重点新闻

全球宏观：
- 日本自民党在众议院选举中取得压倒性胜利，经济扩张政策有望提速。
- 美联储对经济前景“谨慎乐观”，预计通胀回落至目标水平，可能降息一两次。
- 美国12月消费者信贷增加240亿美元，创一年来最大增幅。
- 特朗普取消对印度商品的25%关税，落实贸易协议。
- 中国春节前出现3万亿流动性缺口，市场预期央行将加码资金投放。
- 中国禁止境内虚拟货币相关业务活动，严格管控境外发行。
行业资讯：
- 半导体行业协会预测，AI推动下2026年半导体行业营收将增长26%，首次突破1万亿美元。
- 黄仁勋表示AI基础设施建设将持续7到8年，当前支出水平适当且可持续。
- 特斯拉评估扩产光伏产能，目标为每年100吉瓦。
- 苹果计划允许第三方语音AI助手如ChatGPT在CarPlay系统中使用。
- 快手因平台内容问题被罚款1.191亿元人民币，承诺整改。

关键图表

表1：美股成交额前十
- 英伟达以422亿美元成交额位居第一，特斯拉、美光科技、AMD等紧随其后。
表2：日股成交额前十
- 铠侠、爱德万测试、软银等公司成交额较高，显示市场对半导体和科技股的重视。
表3：纳斯达克中国金龙指数成交额前十
- 阿里巴巴、蔚来、百度等中概股表现强势，万国数据成交额最高。
图1：近60日南下资金净买入
- 显示南下资金持续净买入港股，推动市场情绪。
图2：过去一年美国国债收益率走势
- 反映美国宏观经济状况及市场预期。
图3：过去一年美元指数走势
- 表示美元的强势与弱势变化，影响全球资本流动。
图4：过去一年黄金现货美元走势
- 黄金价格波动显示市场避险情绪。
图5：过去一年美元兑人民币走势
- 显示汇率波动对市场的影响。
图6：过去一年美元兑日元走势
- 反映日元贬值趋势及对日本股市的影响。

总结

港股市场在2月6日整体下跌，但部分行业如锂电池、汽车、中医药表现强劲，受政策和市场预期推动。美股则因“逢低买入”情绪大幅反弹，科技股分化明显，AI相关公司受益，但部分巨头如亚马逊和谷歌因巨额资本开支引发担忧。日股市场受美股影响低开后反弹，半导体和汽车板块表现突出，但Nikon因业绩预期下调而下跌。全球宏观方面，日本政治格局变化、美联储政策预期、中国流动性管理及虚拟货币管控成为关注焦点。行业资讯显示AI推动半导体行业增长，特斯拉扩产光伏，苹果开放语音AI功能等。整体来看，市场情绪在政策利好和资金流动的推动下有所回升，但部分板块仍面临调整压力。

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