20260430-冠通期货-资讯早间报_14页_1mb

文档总结

核心内容概述

本报告为一份综合性的财经资讯早间报，涵盖全球金融市场、能源化工、金属、黑色系、农产品、债券、外汇等多个领域的市场走势与关键资讯，旨在为投资者提供参考信息。内容来源包括万得资讯和金十数据，由冠通研究整理编辑。

主要观点

1. 市场走势

• 能化期货：美油和布油主力合约大幅上涨，分别收涨 $8.57%$ 和 $7.75%$，主要受美伊对峙局势、EIA原油库存下降及标普上调油价预期影响。
• 贵金属期货：国际贵金属期货普遍下跌，黄金和白银分别下跌 $1.11%$ 和 $2.66%$，因美联储维持利率不变且内部分歧加大，降息概率走低，叠加中东局势推高通胀，黄金承压。
• 基本金属：伦敦基本金属全线下跌，其中LME期铝跌幅最大，达 $1.31%$，主要因美联储政策及地缘政治风险导致市场情绪偏空。
• 国内期货：国内期货主力合约涨多跌少，低硫燃料油（LU）涨幅超 $4%$，燃料油、焦煤、BR橡胶、液化气等涨幅均超 $1%$，而烧碱、纯碱等则出现下跌。

2. 宏观资讯

• 矿产资源：我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一，2025年煤炭、钒、钛、锌、稀土等17种矿产产量居全球首位。
• 人事变动：国务院任命刘浩凌为证监会副主席，此前其担任中投公司副董事长、总经理兼首席投资官。
• 地缘政治：美国准备延长对伊朗港口的封锁，伊朗警告将采取“前所未有的军事行动”，中东局势持续影响能源市场。
• 美联储政策：美联储维持利率不变，但内部分歧创1992年以来新高，降息概率较低，但部分官员支持降息，市场预期年内加息可能性为 $11%$。

3. 能化市场

• 国内产量：我国“十四五”期间石油产量稳定在2亿吨/年以上，2025年原油产量达2.16亿吨，创历史新高。
• 国际动态：阿联酋宣布退出欧佩克+，而俄罗斯表示无意退出，希望保留该机制以稳定能源市场。
• EIA数据：美国原油库存大幅下降，石油出口创历史新高，战略石油储备下降。

4. 金属市场

• 淡水河谷财报：淡水河谷铁矿石、铜和镍销量同比分别增长 $4%$、 $11%$ 和 $15%$。
• 镍矿价格：菲律宾镍矿报价暂稳，但下游冶炼厂压价意愿强烈，预计5月价格将面临下调。
• 黄金需求：一季度全球黄金总需求达1231吨，同比增长 $2%$，其中投资需求增长显著，中国黄金需求创同期新高。

5. 黑色系期货

• 钢材市场：全国重点钢材品种产量微增，厂库和社库库存均有所减少。
• 铁矿石价格：铁矿石港口库存处于历史高位，但进口价格仍维持在 $105-110$ 美元/吨。
• 房地产政策：深圳出台政策优化房地产市场，支持居民刚性和改善性住房需求。

6. 农产品市场

• 棕榈油产量：印尼预计2026年毛棕榈油产量将减少多达200万吨，受厄尔尼诺天气和化肥价格高企影响。
• 菜粕库存：国内进口菜粕库存区域分化，华南去库明显，而华北、华东则明显累库。
• 大豆销售：阿根廷4月22日当周销售2025/26年度大豆58.27万吨，累计销量达1218.18万吨。
• 气候预测：国家气候中心预测，5月赤道中东太平洋将进入厄尔尼诺状态，夏秋季可能形成中等及以上强度的厄尔尼诺事件。

7. 金融市场

• A股市场：A股震荡攀升，上证指数涨 $0.71%$，深证成指涨 $1.96%$，创业板指涨 $2.51%$，锂电池、光伏、稀土等板块涨幅居前。
• 港股市场：恒生指数强势反弹，涨 $1.68%$，内房股、新能源车板块表现突出。
• 外资动向：外资机构借道ETF投资中国资产，瑞士联合银行、巴克莱银行等多家机构持仓市值约186.99亿元。
• 美股市场：美国三大股指涨跌不一，科技股普遍承压，Meta、亚马逊等企业财报表现强劲。

8. 债券与外汇

• 离岸中国国债期货：香港证监会表示推出准备工作进入最后阶段，具体时间将视市场情况而定。
• 美债收益率：美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨至 $3.949%$，30年期美债收益率涨至 $5.002%$。
• 人民币汇率：在岸人民币对美元收盘报6.8329，美元指数上涨，非美货币普遍下跌。
• 韩国外汇交易：韩国第一季度银行日均外汇交易额达1026.5亿美元，创历史新高。

关键信息

• 地缘政治风险：美伊对峙局势持续升级，霍尔木兹海峡航运受阻，推高油价及市场对供应中断的担忧。
• 美联储政策分歧：美联储维持利率不变，但内部分歧加大，降息概率走低，市场预期年内加息可能性为 $11%$。
• 能源市场动态：欧佩克+机制面临挑战，阿联酋退出，俄罗斯表态保留机制，全球能源价格受中东局势影响。
• 中国资产表现：A股和港股市场整体走强，政策支持房地产及新能源产业，外资持续流入中国资本市场。
• 宏观经济数据：中国一季度社会物流总额增长 $6.2%$，海洋生产总值增长 $5.4%$，显示经济复苏态势。
• 全球气候趋势：厄尔尼诺现象即将形成，对全球农产品、能源价格及运输成本产生影响。

财经日历重点

• 重要数据发布：包括日本3月工业产出、零售销售、中国4月PMI、德国3月出口/进口物价指数、法国第一季度GDP等。
• 关键事件：包括中国央行逆回购到期、商务部新闻发布会、英国央行利率决议、欧洲央行利率决议及多国企业财报发布。

数据来源

• 数据来源：Wind、万得资讯、金十数据、外媒报道等。

总结

本报告全面覆盖全球能源、金属、农产品、金融、外汇及宏观经济等多个领域，反映出当前市场在地缘政治、货币政策及供需变化等因素下的波动情况。同时，中国在矿产资源、能源产量及金融市场表现强劲，政策支持和外资流入为市场带来积极影响。未来市场走势将密切关注美联储政策走向、中东局势发展及全球气候对大宗商品供需的影响。