20250516-国金证券-5月16日信用债异常成交跟踪_8页_797kb

根据Wind数据，当前债券市场存在显著估值偏离现象：折价成交个券中，“24产融08”偏离幅度最大；净价上涨个券中，“22万科06”估值偏离程度居前；二永债方面“21汉口银行永续债02”折价明显；商金债中“24南洋银行06”估值偏离较大。从收益率角度看，成交收益率超10%的个券以地产债为主。信用债估值收益变动集中在(0,5%区间，非金信用债成交期限主要分布在0-5年，3-4年期品种折价成交占比最高。二永债成交期限集中于4-5年，2-4年期品种折价比例相对较高。行业层面，石油石化行业非金信用债平均估值偏离幅度最大。风险提示包括数据统计可能存在偏差或遗漏，以及高估值个券需警惕信用风险。