2015年10月8日晨会纪要总结
核心内容概述
本次晨会围绕多个行业及公司进行了深入分析，涵盖了宏观策略、行业评论、公司评论以及市场数据等内容。重点包括新三板挂牌公司的动态、国庆假期后的市场表现、行业趋势、政策影响、企业并购与股权激励、以及基金与增发信息等。
主要观点与关键信息
宏观策略评论
- 9月定增活跃度锐减：定增预案数量和募集资金明显回落，新三板成交量和成交金额继续下滑，但总市值站稳一万亿大关。
- 市场环境：国庆假期期间，海外风险资产暴涨，为商社板块提供良好外围环境。
行业评论
旅游产业
- 在线旅游业发展迅速，移动端活跃度逐渐超越PC端。
- 多国放宽对华签证政策，出境游持续火爆。
- 新三板挂牌旅游公司包括景尚旅业、那然生命、西域旅游、海涛旅游、大美游轮、约伴传媒等。
房地产
- 9月30日出台的降首付政策对局部城市销售有直接促进作用。
- 重点推荐区域个股如滨江集团、华夏幸福，龙头个股如保利、万科、招商、世联行。
- 房产税试点在重庆和上海，对房价影响不一，整体有稳房价的作用。
医药
- 青蒿素的商业化历程显示国际厂商对抗疟市场有垄断地位。
- 推荐昆药集团作为主题性机会。
钢铁
- 钢铁基本面持续恶化，建议关注小票及地方国企个股。
- 推荐永兴特钢、久立特材、欧浦智网等。
有色金属
- 嘉能可面临流动性危机，但总体偿债风险可控。
- 嘉能可事件对大宗商品市场带来冲击，建议关注锌、铜、黄金的反弹机会。
交通运输
- 国企改革是交运投资主线之一，重点关注江西长运、中原高速、皖通高速等。
- 外运发展、象屿股份、东莞控股、中储股份等因基本面驱动而受到推荐。
机械
- 中航动力、成发科技停牌涉及航空发动机资产重组，军改加速。
- 推荐中直股份、中航飞机、中国卫星、航天发展等。
传媒
- 国庆档票房表现火爆，IP对消费有带动效应。
- 推荐新文化、天神娱乐等公司。
公司评论
行动教育（831891.OC）
- 四轮驱动策略推动公司发展，PE为25.92X，给予增持-A评级。
高伟达（300465）
紫光股份（000938）
- 全资子公司认购西部数据股份，成为其第一大股东，预计贡献12.3亿和14亿利润，维持“买入-A”评级。
新文化（300336）
- 与软星科技成立仙境网络，打造影游联动模式，中线目标市值200亿，坚定推荐。
天神娱乐（002354）
- 收购儒意影业49%股权，进军IP影视领域，第一目标市值300亿，维持坚定推荐。
歌尔声学（002241）
- 董事长增持252万股，产业领先于资本，推荐大华股份和歌尔声学。
猛狮科技（002684）
- 布局清洁电力和新能源汽车，战略眼光和执行力突出，第一目标价34.3元，持续推荐。
鼎龙股份（300054）
- 打印耗材业务增速回升，CMP产业化将带来成长空间，维持买入-A评级。
行业表现
前五名
| 行业 |
一周涨幅 |
三个月涨幅 |
一年涨幅 |
| 汽车 |
1.4% |
-29.4% |
22.1% |
| 银行 |
0.2% |
-16.3% |
48.7% |
| 国防军工 |
-0.2% |
-36.1% |
22.7% |
| 轻工制造 |
-0.6% |
-31.5% |
37.2% |
| 传媒 |
-0.7% |
-34.9% |
23.4% |
后五名
| 行业 |
一周跌幅 |
三个月跌幅 |
一年跌幅 |
| 石油石化 |
-4.5% |
-37.8% |
-1.2% |
| 商贸零售 |
-4.0% |
-32.1% |
29.8% |
| 建筑 |
-4.0% |
-30.8% |
67.6% |
| 煤炭 |
-3.5% |
-40.4% |
-0.7% |
| 综合 |
-3.4% |
-39.1% |
26.5% |
市场数据与政策
指数表现
| 指数 |
收盘 |
涨跌% |
| 沪深 300 |
3202.95 |
0.76% |
| 上证综指 |
3052.78 |
0.48% |
| 上证 180 |
7030.86 |
0.78% |
| 上证 50 |
2436.16 |
0.88% |
| 深圳综指 |
1716.78 |
0.30% |
| 深圳 100 |
4163.86 |
0.62% |
| 中小板指 |
9988.75 |
0.53% |
公司业绩预告
| 公司代码 |
公司名称 |
预告类型 |
预告摘要 |
同期EPS |
| 002349 |
精华制药 |
预增 |
净利润约4761.70万元~5059.30万元 |
0.15 |
| 300233 |
金城医药 |
预增 |
净利润约11811万元~14097万元 |
0.60 |
| 300427 |
红相电力 |
预增 |
净利润约1150万元~1300万元 |
- |
增发信息
增发预案
| 公司代码 |
公司名称 |
发行方式 |
发行数量（万股） |
方案进度 |
定价依据 |
| 002445 |
中南重工 |
定向 |
2485.71 |
董事会预案 |
发行价格不低于定价基准日前二十个交易日均价的90% |
| 002640 |
跨境通 |
定向 |
12957.32 |
董事会预案 |
发行价格不低于20.92元/股 |
| 300102 |
乾照光电 |
定向 |
12148.82 |
证监会批准 |
发行价格不低于发行期首日前二十个交易日均价的90% |
| 000709 |
河北钢铁 |
定向 |
190476.19 |
董事会预案 |
发行价格不低于4.2元/股 |
| 002111 |
威海广泰 |
定向 |
2150.00 |
董事会预案 |
发行价格不低于27.73元/股 |
增发信息（部分）
| 公司代码 |
公司名称 |
发行方式 |
发行数量（万股） |
定价依据 |
| 000672 |
上峰水泥 |
定向 |
16111.71 |
发行价格不低于9.31元/股 |
| 002043 |
兔宝宝 |
定向 |
6775.07 |
发行价格不低于12.59元/股 |
| 002153 |
石基信息 |
定向 |
4647.63 |
发行价格为51.52元/股 |
| 002344 |
海宁皮城 |
定向 |
14960.25 |
发行价格不低于11.64元/股 |
其他信息
- 基金发行：长盛新兴成长主题灵活配置混合型证券投资基金等多只基金在10月8日发行。
- 市场情绪：国庆假期期间海外股市、原油及新兴市场货币等风险资产持续走高，大盘指数月线四连阴亦有强技术位支撑，十月反弹可期。
总结
本次晨会重点分析了多个行业和公司的发展动态与市场表现，尤其关注了新三板挂牌公司、房地产政策、旅游市场、医药与科技进展等。同时，对增发、股权激励、并购等资本运作活动进行了深入讨论，并提供了相关投资建议。整体来看，市场情绪有所回暖，建议重点关注成长型和价值型标的，以及政策导向下的行业龙头与改革转型机会。
