20260413-中金公司-两融市场周报_市场融资余额连续4日回升_8页_2mb
报告摘要
两融周报总结（2026/04/07-2026/04/10）
核心内容概述
本期（2026年4月7日至4月10日）两融市场整体呈现融资余额增长、融券余额小幅上升的趋势。融资余额达到25954.96亿，较上期增长327.83亿（+1.28%）；融券余额为189.02亿，较上期增长8.17亿（+4.52%）。两融平均维保比例为286.26%，较上期上升13.64个百分点，处于近三年历史分位数92%的较高水平。
两融交易数据
- 两融交易额：本期两融交易额均值为2084.59亿，较上期增长366.81亿（+21.35%）。
- 占A股成交额比重：两融交易额占A股成交额比重均值为9.70%，较上期上升65个基点（bp），处于近三年历史分位数74%的水平。
信用账户现金情况
- 信用账户担保资金：本期均值为4094.07亿，较上期下降12.03亿（-0.29%）。
- 信用账户现金占比：本期均值为4.85%，较上期下降13个基点（bp），处于近三年历史分位数71%的水平。
行业融资情况
本期申万一级31个行业中，有19个行业获得融资净买入，其中融资净买入额排名前五的行业为：
- 电子：152.97亿
- 通信：63.49亿
- 有色金属：33.51亿
- 电力设备：27.68亿
- 机械设备：24.44亿
上述行业指数本期均收涨。
融资净偿还额排名前五的行业为：
- 基础化工：11.26亿
- 石油石化：4.04亿
- 煤炭：2.72亿
- 社会服务：2.19亿
- 商贸零售：1.98亿
这些行业指数也均收涨。
ETF交易表现
- ETF融资余额：本期为1046.75亿，较上期下降15.71亿（-1.48%）。
- ETF融资余额占市场融资余额比重：本期为4.03%，较上期下降12个基点（bp）。
- ETF融券余额：本期为81.88亿，较上期增长0.14亿（+0.17%）。
融资净买入额占成交比重TOP10ETF中，东财中证500ETF(159337.SZ) 以11.13%的比重位列第一。
行业估值情况
宽基指数
| 指数代码 | 指数简称 | PE-TTM估值 | PB-LF估值 | PS-TTM估值 | 股息率(%) | ROE (%) | 统计周期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000001.SH | 上证指数 | 16.87 | 1.49 | 1.50 | 2.29 | 7.12 | 近十年 |
| 000016.SH | 上证50 | 11.31 | 1.22 | 1.53 | 3.41 | 8.44 | 近十年 |
| 000300.SH | 沪深300 | 14.22 | 1.45 | 1.55 | 2.66 | 8.01 | 近十年 |
| 000905.SH | 中证500 | 35.94 | 2.47 | 1.68 | 1.34 | 5.94 | 近十年 |
| 000852.SH | 中证1000 | 48.74 | 2.62 | 1.84 | 1.02 | 4.76 | 近十年 |
| 399006.SZ | 创业板指 | 42.15 | 5.66 | 4.55 | 0.86 | 10.99 | 近十年 |
| 000688.SH | 科创50 | 168.73 | 6.14 | 7.15 | 0.34 | 3.39 | 2019.12.31 |
| 899050.BJ | 北证50 | 52.87 | 4.59 | 4.08 | 0.83 | 5.54 | 2022.4.29 |
| 000015.SH | 红利指数 | 8.74 | 0.85 | 1.48 | 4.51 | 6.67 | 近十年 |
新能源指数
| 指数代码 | 指数简称 | PE-TTM估值 | PB-LF估值 | PS-TTM估值 | 股息率(%) | ROE (%) | 统计周期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 399808.SZ | 中证新能源 | 47.83 | 3.06 | 2.78 | 1.00 | 5.66 | 近十年 |
| 399976.SZ | CS新能车 | 33.42 | 4.01 | 2.42 | 0.92 | 9.14 | 近十年 |
| 931151.CSI | 光伏产业 | 651.67 | 2.61 | 1.96 | 0.81 | 1.75 | 近十年 |
| 930632.CSI | CS稀金属 | 40.66 | 4.22 | 3.25 | 0.64 | 7.43 | 近十年 |
大科技指数
| 指数代码 | 指数简称 | PE-TTM估值 | PB-LF估值 | PS-TTM估值 | 股息率(%) | ROE (%) | 统计周期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000993.SH | 全指信息 | 64.81 | 5.44 | 3.35 | 0.65 | 6.96 | 近十年 |
| 980017.SZ | 国证芯片 | 127.40 | 6.82 | 10.10 | 0.16 | 5.89 | 2019.8.16 |
| 930651.CSI | CS计算机 | 58.17 | 4.78 | 2.86 | 0.93 | 5.81 | 近十年 |
| 931461.CSI | 电子50 | 52.89 | 5.54 | 2.83 | 0.76 | 8.78 | 近十年 |
| 931079.CSI | 5G通信 | 52.76 | 6.86 | 2.87 | 0.71 | 10.23 | 2019.4.25 |
| H30533.CSI | 中国互联网50 | 17.43 | 2.37 | 2.01 | 1.04 | 0.00 | 近十年 |
金融地产指数
| 指数代码 | 指数简称 | PE-TTM估值 | PB-LF估值 | PS-TTM估值 | 股息率(%) | ROE (%) | 统计周期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000992.SH | 金融地产 | 8.23 | 0.78 | 2.11 | 3.66 | 7.35 | 近十年 |
| 399986.SZ | 中证银行 | 6.79 | 0.65 | 2.58 | 4.61 | 6.84 | 近十年 |
| 399809.SZ | 保险主题 | 7.25 | 0.79 | 2.14 | 3.96 | 8.29 | 近十年 |
| 399975.SZ | 证券公司 | 14.90 | 1.29 | 6.13 | 1.74 | 6.52 | 近十年 |
医药指数
| 指数代码 | 指数简称 | PE-TTM估值 | PB-LF估值 | PS-TTM估值 | 股息率(%) | ROE (%) | 统计周期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000991.SH | 全指医药 | 31.24 | 3.09 | 2.88 | 1.61 | 8.52 | 近十年 |
| 931152.CSI | CS创新药 | 42.74 | 4.03 | 6.04 | 1.04 | 7.86 | 2019.4.22 |
| H30217.CSI | 医疗器械 | 44.06 | 2.85 | 5.36 | 1.60 | 6.10 | 近十年 |
| 930641.CSI | 中证中药 | 23.31 | 2.18 | 2.34 | 3.07 | 9.03 | 近十年 |
大消费指数
| 指数代码 | 指数简称 | PE-TTM估值 | PB-LF估值 | PS-TTM估值 | 股息率(%) | ROE (%) | 统计周期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000990.CSI | 全指消费 | 19.82 | 3.84 | 2.78 | 3.55 | 16.03 | 近十年 |
| 931139.CSI | CS消费50 | 16.50 | 3.48 | 2.35 | 4.26 | 16.80 | 2019.3.20 |
| 930697.CSI | 家用电器 | 15.65 | 2.50 | 1.23 | 4.06 | 13.17 | 近十年 |
| 930707.CSI | 中证畜牧 | 20.80 | 2.38 | 1.05 | 2.38 | 10.65 | 近十年 |
| 930653.CSI | CS食品饮料 | 21.02 | 3.90 | 3.46 | 3.55 | 15.01 | 近十年 |
| 399987.SZ | 中证酒 | 18.19 | 4.55 | 6.14 | 3.87 | 19.08 | 近十年 |
军工指数
| 指数代码 | 指数简称 | PE-TTM估值 | PB-LF估值 | PS-TTM估值 | 股息率(%) | ROE (%) | 统计周期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 399967.SZ | 中证军工 | 107.91 | 3.84 | 3.96 | 0.44 | 3.80 | 近十年 |
大周期指数
| 指数代码 | 指数简称 | PE-TTM估值 | PB-LF估值 | PS-TTM估值 | 股息率(%) | ROE (%) | 统计周期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 931009.CSI | 建筑材料 | 71.67 | 1.03 | 1.13 | 2.61 | 2.36 | 近十年 |
| 000813.CSI | 细分化工 | 30.41 | 2.87 | 1.61 | 1.25 | 7.47 | 近十年 |
| 930606.CSI | 中证钢铁 | 56.05 | 1.16 | 0.53 | 1.63 | 2.57 | 近十年 |
| 399998.SZ | 中证煤炭 | 20.91 | 1.77 | 1.92 | 4.83 | 6.71 | 近十年 |
红绿灯规则说明
- PE-TTM估值：0-30为绿灯，30-70为黄灯，70-100为红灯。
- PB-LF估值：同上规则。
- PS-TTM估值：同上规则。
风险提示
融资融券交易具有借贷风险、杠杆交易、强制平仓等特殊风险特征。投资者应审慎评估自身风险承受能力，独立决策并自行承担投资风险。
免责申明
- 本内容仅供两融客户或符合业务准入要求的投资者参考，不构成投资建议。
- ETF交易可能面临市场、管理、技术、赎回等风险，历史业绩不代表未来表现。
- 本资料版权为中金财富所有，未经许可不得传播或引用。
附注
- 数据来源：Wind、中证数据有限责任公司官网、中金财富整理。
- 统计日期：2023年4月10日至2026年4月10日。
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