20260413-国金证券-基金量化观察_稀有金属ETF集中申报_TMT主题基金业绩反弹_11页_1mb

报告摘要

稀有金属ETF集中申报，TMT主题基金业绩反弹总结

核心内容

ETF市场回顾：上周（2026.04.06-2026.04.10）全市场已上市非货币ETF共1452只，共3只ETF上市。ETF资金净流入合计为-328.11亿元，其中债券型ETF净流入39.91亿元，商品型ETF净流入19.06亿元，跨境ETF净流出50.04亿元，股票型ETF净流出337.04亿元。
股票型ETF资金流动：宽基ETF净流入-156.55亿元，中证500ETF净流入79.67亿元，中证1000ETF净流入11.91亿元，中证2000ETF净流入1.21亿元，国证2000ETF净流入0.07亿元，中证A股ETF净流入0.05亿元。
主题行业ETF资金流动：上周主题行业ETF净流入-197.55亿元，其中医药生物、消费、周期、高端制造、金融地产、科技板块ETF分别净流出2.50亿元、6.29亿元、6.46亿元、29.05亿元、49.33亿元、103.94亿元。
ETF二级市场交易情况：非货币ETF成交额合计为17969.41亿元，其中股票型ETF成交额为5341.72亿元，科技ETF成交额最高。ETF融资净买入额为-16.12亿元，中证500ETF和消费ETF相对更获杠杆资金青睐。
增强策略ETF表现：截至2026年4月10日，已有54只增强策略ETF上市。26只增强策略ETF上周表现超过基准，近一年内有27只取得正超额收益。工银中证1000增强策略ETF近一年超额收益率为24.85%，表现最佳。
主动权益基金表现：上周主动权益型基金前五名包括信澳汇智优选一年持有A、信澳匠心臻选两年持有、信澳转型创新A、融通产业趋势、恒越智选科技A，收益率分别为16.44%、16.34%、16.23%、15.72%、15.15%。
基金发行情况：本周共16只非货币ETF开始发行，其中3只中证稀有金属ETF集中申报，基金管理人包括南方基金、富国基金、华夏基金。1只ETF上市，为行业ETF。
主动权益及增强指数型基金发行：本周共11只主动权益及增强指数型基金开始发行，包括10只偏股混合型基金和1只增强指数型基金。

主要观点

ETF资金流动：整体ETF市场资金呈现净流出，股票型ETF是主要流出板块，尤其是宽基ETF和主题行业ETF。
TMT主题基金反弹：TMT主题基金上周收益率中位数为9.23%，表现优于其他行业，而医药主题基金则出现回调。
增强策略ETF表现分化：增强策略ETF整体表现良好，但不同指数增强基金表现差异较大，部分基金近一年超额收益率显著。
新基金发行活跃：本周ETF市场发行活跃，涉及多个行业和主题，尤其是稀有金属、消费电子、医疗器械等。

关键信息

资金净流入：上周ETF资金净流入合计-328.11亿元，其中债券型ETF和商品型ETF为净流入，跨境ETF和股票型ETF为净流出。
ETF成交额：股票型ETF成交额为5341.72亿元，科技ETF成交额最高，达106.40亿元。
增强策略ETF超额收益率：易方达沪深300精选增强A、华安中证500指数增强A、太平中证1000指数增强A、汇添富国证2000指数增强A分别取得4.58%、0.85%、0.83%、0.51%的超额收益率。
主动权益基金收益：德邦鑫星价值A、中航机遇领航A、财通集成电路产业A等基金近一年收益率较高，分别达到285.52%、310.41%、222.49%。
新基金发行：本周有16只非货币ETF开始发行，其中3只中证稀有金属ETF集中申报，1只ETF上市。
风险提示：基金历史业绩不代表未来收益，ETF二级市场价格波动风险较高，市场环境变化可能导致模型失效。

结构总结

ETF市场回顾

一级市场资金流动：
- 债券型ETF净流入39.91亿元
- 商品型ETF净流入19.06亿元
- 跨境ETF净流出50.04亿元
- 股票型ETF净流出337.04亿元
二级市场交易情况：
- 非货币ETF成交额合计17969.41亿元
- 科技ETF成交额最高，达106.40亿元
- 融资净买入额为-16.12亿元，中证500ETF和消费ETF相对更获杠杆资金青睐
增强策略ETF表现：
- 26只增强策略ETF上周表现超过基准
- 工银中证1000增强策略ETF近一年超额收益率最高，为24.85%
ETF发行情况：
- 本周共16只非货币ETF开始发行，其中3只中证稀有金属ETF集中申报
- 本周1只ETF上市，为行业ETF

主动权益及增强指数型基金表现跟踪

主动权益基金表现：
- 上周表现前五名基金包括信澳汇智优选一年持有A、信澳匠心臻选两年持有、信澳转型创新A、融通产业趋势、恒越智选科技A
- 近一年灵活配置型基金中，德邦鑫星价值A收益率最高，为285.52%
- 近一年偏股混合型基金中，中航机遇领航A收益率最高，为310.41%
- 近一年普通股票型基金中，财通集成电路产业A收益率最高，为222.49%
增强指数型基金表现：
- 沪深300增强指数型基金中，富荣沪深300增强A近一年超额收益率最高，为23.42%
- 中证500增强指数型基金中，长信中证500指数增强A近一年超额收益率最高，为20.65%
- 中证1000增强指数型基金中，汇添富中证1000指数增强A近一年超额收益率最高，为25.11%
- 国证2000增强指数型基金中，天弘国证2000指数增强A近一年超额收益率最高，为27.03%
基金发行情况：
- 本周共11只主动权益及增强指数型基金开始发行，包括10只偏股混合型基金和1只增强指数型基金