2011年1-11月中国企业境内外IPO数据统计_11页

2011年前11个月中国企业IPO总结

核心内容概览

2011年前11个月，共有324家中国企业成功在境内外资本市场上市，合计融资538.45亿美元，平均每家企业融资约1.66亿美元。这一数据较2010年同期有所下降，反映出国际经济环境疲软以及中概股在美国市场表现不佳带来的影响。

全球IPO统计

• 全球上市总量：2011年1-11月共有548家企业上市，融资总额为1,152.88亿美元，平均每家企业融资约2.10亿美元。
• 中国企业占比：
  • 上市数量：占全球总量的59.1%。
  • 融资额：占全球总量的46.7%。
• VC/PE支持企业：154家具有创投或私募股权投资支持的企业上市，融资总额为252.04亿美元，分别占总量的47.5%和46.8%。

境内外IPO融资分布

海外上市情况

• 海外上市数量：2011年前11个月，仅有61家中国企业赴海外8个市场上市，融资额为127.64亿美元，较2010年全年水平下降明显。
• 主要上市地点：
  • 香港主板：38家，融资103.26亿美元，占海外融资总额的80.9%。
  • 纽约证券交易所：7家，融资1,332.66亿美元。
  • NASDAQ：8家，融资632.60亿美元。
  • 法兰克福证券交易所：4家，融资201.64亿美元。
  • 韩国交易所主板：1家，融资191.82亿美元。
  • 韩国创业板、香港创业板、伦敦AIM市场：各1家，融资额均不足1亿美元。
• 融资额排名前十企业（部分数据未完整列出）：
  • 上海医药（1,963.61万美元，生物技术/医疗健康）
  • 中信证券（1,703.67万美元，金融）
  • 高鑫零售（1,055.86万美元，连锁及零售）
  • 中国宏桥（819.02万美元，能源及矿产）
  • 华能新能源（798.75万美元，清洁技术）
  • 人人公司（743.40万美元，互联网）
  • 远东宏信（659.72万美元，金融）
  • 百宏实业（382.67万美元，纺织及服装）
  • 远大中国（289.20万美元，建筑/工程）
  • 新矿资源（224.36万美元，能源及矿产）

境内上市情况

• 境内上市数量：263家，融资总额为410.81亿美元，平均每家企业融资约1.56亿美元。
• 主要上市地点：
  • 深圳中小企业板：104家，融资144.77亿美元。
  • 深圳创业板：123家，融资119.66亿美元。
  • 上海证券交易所：36家，融资146.38亿美元。
• 融资额排名前十企业：
  • 中国水电（2,125.98万美元，建筑/工程）
  • 华锐风电（1,441.92万美元，清洁技术）
  • 庞大集团（975.23万美元，汽车）
  • 方正证券（914.06万美元，金融）
  • 海南橡胶（717.70万美元，化工原料及加工）
  • 森马服饰（714.94万美元，纺织及服装）
  • 凤凰传媒（705.39万美元，娱乐传媒）
  • 长城汽车（617.99万美元，汽车）
  • 桐昆集团（501.55万美元，纺织及服装）
  • 内蒙君正（457.32万美元，化工原料及加工）

行业分布

海外上市行业分布

• 金融：4家，融资2,449.39万美元，占19.2%。
• 生物技术/医疗健康：4家，融资2,220.63万美元，占17.4%。
• 能源及矿产：5家，融资1,492.50万美元，占11.7%。
• 互联网：6家，融资1,376.24万美元，占10.8%。
• 连锁及零售：3家，融资1,237.54万美元，占9.7%。
• 纺织及服装：10家，融资1,086.92万美元，占8.5%。
• 清洁技术：2家，融资854.25万美元，占6.7%。
• 建筑/工程：4家，融资559.71万美元，占4.4%。
• 房地产：3家，融资437.02万美元，占3.4%。
• 电子及光电设备、半导体、物流、机械制造等融资额较低。

境内上市行业分布

• 机械制造：53家，融资67.51亿美元，占16.4%。
• 建筑/工程：18家，融资46.15亿美元，占11.2%。
• 化工原料及加工：30家，融资43.43亿美元，占10.6%。
• 清洁技术：14家，融资36.06亿美元，占8.8%。
• 汽车：18家，融资32.81亿美元，占8.0%。
• 生物技术/医疗健康：23家，融资30.61亿美元，占7.5%。
• 电子及光电设备：24家，融资23.20亿美元，占5.6%。
• IT：22家，融资22.92亿美元，占5.6%。
• 纺织及服装：7家，融资22.15亿美元，占5.4%。
• 能源及矿产：10家，融资16.93亿美元，占4.1%。

VC/PE支持企业IPO表现

• VC/PE支持企业数量：154家，融资总额252.04亿美元，分别占总量的47.5%和46.8%。
• 海外上市情况：仅有21家，融资35.90亿美元，占总量的14.2%。
• 境内上市情况：133家，融资216.14亿美元，占总量的85.8%。
• 平均账面投资回报：
  • 境内市场：17.24倍。
  • 海外市场：6.64倍。
  • 整体：8.17倍。

市场趋势分析

• 海外上市遇冷：受欧债危机、中概股风波、VIE迷局等因素影响，赴美上市几近冰封，仅土豆网一家在下半年上市。
• 境内市场相对稳定：尽管整体IPO数量和融资额下降，但境内市场仍保持一定的活跃度，尤其是深圳中小企业板和创业板。
• 融资额下滑：境内市场融资额仅为2010年全年的57.0%，上市数量为75.8%。

附注

• 2011年前11个月，境内IPO市场平均市盈率为47.61倍，低于2009年和2010年的51.29倍和58.52倍。
• 清科研究中心自2009年第一季度起，将海外研究市场范围由11个扩大至13个，新增市场包括伦敦证券交易所主板和AIM、韩国交易所主板和创业板等。

清科集团简介

清科集团成立于1999年，是中国领先的创业投资与私募股权投资服务及投资机构，旗下拥有多个业务板块，包括：

• 清科研究中心：专注于创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购及行业市场研究。
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总结

2011年前11个月，中国企业在境内外资本市场上市数量和融资额均出现下滑，尤其是海外上市受到多重因素影响，融资额和数量大幅减少。境内市场相对稳定，但融资规模和市盈率有所下降。VC/PE支持企业在IPO中表现突出，融资额占比较高，但整体投资回报率也有所下降。清科研究中心提供了详尽的数据支持，揭示了中国企业在IPO市场的整体趋势和行业分布。