2018-清科2011年6月中国企业上市统计报告_13页_1mb

清科 2011 年 6 月中国企业上市统计报告总结

核心内容

2011年6月，中国共有37家企业在境内外资本市场进行首次公开募股（IPO），合计融资44.44亿美元，平均每家企业融资1.20亿美元。从整体趋势来看，IPO数量环比上升2.8%，但融资额环比下降39.9%。与去年同期相比，IPO数量同比上升8.8%，但融资额同比下降11.7%。

主要观点

境内外上市情况

• 境内市场：28家企业在境内上市，融资总额为31.60亿美元，占总融资额的71.1%。其中，深圳中小企业板IPO数量最多，为11家，合计融资15.46亿美元；深圳创业板IPO数量为12家，合计融资5.90亿美元。
• 境外市场：9家企业在境外上市，融资总额为12.84亿美元，占总融资额的28.9%。其中，香港主板是首选，有6家企业IPO，融资11.43亿美元；美国市场仅1家，融资0.65亿美元；韩国创业板和法兰克福证券交易所各1家，分别融资0.26亿美元和0.30亿美元。

上市企业行业分布

• 汽车行业表现最为突出，共有6家企业IPO，融资6.46亿美元，IPO数量同比上升500%，融资额同比上升245.9%。
• 机械制造和电子及光电设备行业紧随其后，分别有5家和4家企业IPO，融资额分别为4.83亿美元和3.82亿美元。
• 清洁技术平均融资额最高，为7.98亿美元；连锁及零售行业平均融资额为3.40亿美元；食品&饮料行业平均融资额为1.77亿美元。

VC/PE支持企业表现

• 有15家IPO企业获得VC/PE支持，占总数的40.5%，合计融资17.65亿美元，平均每家企业融资1.18亿美元。
• 其中，12家在境内上市，融资14.94亿美元，平均账面投资回报倍数为3.69；3家在境外上市，融资2.71亿美元，平均账面投资回报倍数为4.00。
• 启明创投在此次IPO中表现突出，其投资的淘米网在纽约证券交易所上市，账面投资回报倍数为11.25。

A股估值走低与投资回报下降

• A股新股发行市盈率及二级市场月末平均市盈率持续走低，6月深圳创业板个股发行市盈率刷新最低记录。
• 境内IPO退出平均账面回报倍数为3.69，为近一年来最低值。
• 清科研究中心认为，A股市盈率的走低体现了二级市场估值的理性回归，尤其是深圳创业板的“去泡沫化”进程加快。

关键信息

• 清科研究中心成立于2001年，是大中华区最具权威性的创业投资与私募股权研究机构，每年发布50份研究报告。
• **清科数据库（Zdatabase）**是清科研究中心旗下的专业数据库，涵盖自1992年以来的行业数据，包括投资机构、基金、企业信息、政策法规、研究报告等，数据每日更新。
• 清科集团成立于1999年，提供包括信息资讯、研究咨询、会议论坛、投资银行服务及直接投资在内的综合服务，是领先的创投服务及投资机构。
• 清科资本是清科集团旗下的投资银行服务，每年协助20多家企业完成资金募集和并购，交易金额超过2亿美元。
• 清科创投是清科集团于2006年成立的创业投资基金，专注于投资具有高增长潜质的中国企业。
• 清科投资是专注于母基金（FoF）管理的平台，首期募集目标为20亿元，总募集规模为50亿元。
• 投资界是清科集团旗下的私募股权投资行业门户网站，提供市场报道、行业研究及数据分析。

研究与服务介绍

• 清科研究中心提供中国创业投资报告、中国私募股权研究报告、中国并购市场研究报告、中国企业上市研究报告等系列报告。
• 还提供中国私募股权市场LP研究报告、中国行业投资研究报告等专项研究服务。
• 专项研究服务涵盖投资组合优化、有限合伙人投资咨询、尽职调查、区域创投投资分析、企业投资决策支撑等。

联系方式

• 研究联系：符星华，电话：+86(10)8458 0476-8073，邮箱：Xinghuafu@zero2ipo.com.cn
• 产品咨询：张佳元，电话：+86(10)8458 0476-8070，邮箱：zhangjiayuan@zero2ipo.com.cn
• 研究咨询热线：400-600-9460，邮箱：research@zero2ipo.com.cn

总结

2011年6月，中国企业在境内外资本市场IPO数量和融资额均出现波动，境内市场保持活跃，而境外市场则因经济和政治因素表现低迷。VC/PE支持的IPO企业数量和融资额均占一定比例，但整体投资回报倍数下降，反映出市场估值的理性回归。清科研究中心和清科数据库为行业提供了详实的数据支持和专业研究报告，是投资者和企业获取信息的重要来源。