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周边经济点评总结

核心内容

• 美国制造业萎缩：5月ISM制造业指数为49.0，低于预期并跌破50点，显示制造业活动环比下降。分项指标如新订单、产出和雇佣指数均下滑，反映财政紧缩政策对市场的影响。
• 中国重启金属市场收储：国家物资储备局在国际市场上逢低买入镍，约3万吨，但预计不会改变全球镍市场的供需格局。
• 网龙业绩超预期：2013Q1收入3.56亿元，同比增长50%，净利润1.16亿元，同比增长108%。主要得益于成本控制和移动互联网业务增长。
• 中国食品盈利警告：预计2013年上半年未经审核综合净业绩将大幅下跌，主要受红酒行业进口冲击及三公消费限制影响。
• 米兰站开拓新销售渠道：与邮轮公司及澳门高级会所合作，通过创新渠道销售高价品牌手袋产品，降低租金和人力成本，提升利润。

关键信息

• 美国制造业指数连续下跌，显示经济放缓。
• 中国在金属市场采取积极策略，但市场仍面临过剩压力。
• 网龙在移动互联网领域表现强劲，未来增长潜力大。
• 中国食品面临行业挑战，建议投资者暂时回避。
• 米兰站通过创新销售模式提升市场竞争力。

市场指数表现

• 香港市场：恒生指数下跌0.49%，金融分类下跌0.56%，地产分类下跌0.34%，公用分类上涨0.25%，国企指数下跌0.48%，红筹指数下跌0.53%，创业板指数下跌1.41%。
• 世界主要指数：伦敦富时100下跌0.88%，德国DAX下跌0.76%，巴黎CAC40下跌0.71%，纽约道琼斯上涨0.92%，标准普尔500上涨0.59%，纳斯达克上涨0.27%，日经225下跌3.72%。
• 亚太市场：韩国汉城综合指数下跌0.57%，台湾加权指数下跌0.65%，新加坡海峡时报指数下跌0.61%，印度BSE30下跌0.76%，澳洲S&P/ASX200下跌0.78%。

大宗商品与外汇市场

• 布伦特原油：上涨1.66%，表现强劲。
• 黄金现货：上涨0.17%，价格稳定。
• LME期铝：上涨1.00%，市场活跃。
• LME期铜：上涨0.42%，价格温和上升。
• 波罗的海干散货：下跌0.37%，市场疲软。
• API2009煤价：下跌0.78%，市场承压。
• 外汇市场：美元/人民币、美元/港币、人民币NDF均持平；欧元/美元微涨0.01%，Libor和Shibor利率微调；美国10年期国债利率下跌0.01%。

A股报告摘要

• 环保行业：政策利好推动估值上升，建议关注大气治理、水及固废处理领域，如龙净环保、碧水源等。
• 建材行业：水泥价格华东下跌，华南上调，关注892号文对违规产能的控制；玻璃价格上涨，关注成本优化的南玻A和旗滨集团。
• 房地产行业：建议关注具有增长潜力的公司如华润置地、富力地产、绿城中国，同时留意市场回调机会。
• 互联网行业：网龙Q1业绩超预期，建议继续关注其在移动互联网领域的增长；腾讯表现中性，建议观望。

晨会报告

• 股票评级与表现：
  • 服装：宝姿中性，百丽国际买入，特步国际中性，安踏体育中性，361度卖出，匹克体育中性，李宁买入，中国动向买入，美克国际中性，中国利郎中性，利邦买入。
  • 金属及采掘：招金矿业买入，紫金矿业买入，江西铜业股份买入，洛阳钼业中性，中国铝业卖出，中国宏桥买入，俄铝卖出，伊泰煤炭买入。
  • 汽车及其他：比亚迪股份中性，东风集团股份买入，吉利汽车买入，长城汽车中性，华晨汽控中性，敏实集团中性，中海集运买入。
  • 软件：中国软件国际中性，金蝶国际中性。
  • 新能源：保利协鑫能源买入，卡姆丹克太阳能买入，金风科技卖出，兴业太阳能买入，天能动力买入。
  • 食品饮料及其它：康师傅控股买入，蒙牛乳业买入，中国食品中性，中国旺旺中性，维他奶国际买入。
  • 美股：百度中性，新浪买入，搜狐中性，网易买入，奇虎360买入，优酷网中性，新东方买入，当当中性，携程买入，如家中性。

主要观点

• 美国制造业活动下降，显示经济疲软，需关注后续政策影响。
• 中国金属市场收储行动虽积极，但市场供需格局未改变，镍价受限。
• 网龙在移动互联网领域表现强劲，未来增长潜力大，股价有上升空间。
• 中国食品面临行业挑战，建议投资者暂时回避。
• 米兰站通过创新销售渠道提升市场竞争力，降低运营成本。
• 环保行业受益于政策利好，建议关注大气治理和水处理领域。
• 房地产行业整体表现平稳，部分公司如华润置地、富力地产、绿城中国值得关注。
• 互联网行业仍具增长潜力，网龙和腾讯表现各有不同。
• 新能源和软件行业有不同评级，部分公司如保利协鑫能源和奇虎360被看好。