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朝闻国盛报告总结（2023年11月30日）

主要主题

• 宏观经济展望：2024年海外经济呈现“肥尾”阶段，周期尾部特征明显，经济、通胀、货币政策走势平坦化，不会深跌。熊园分析师强调美国经济衰退风险。
• 行业表现：传媒等前五行业表现亮眼，涨幅较高；建筑材料等后五行业则表现疲软，下跌严重。
• 市场情绪：股民和两融情绪持续升温，但市场整体在历史中枢水平，短期窄幅震荡，机构保持乐观。
• 投资建议：
  • 海外金股推荐：关注消费电子相关港股和地产、矿业龙头。
  • 固定收益：推荐哑铃型操作，重点在3M存单和短债，期资金面平坦化。
  • 建筑装饰：聚焦政策驱动领域，如央国企、城改、保障房和境外输出。
  • 医药生物：低浓度阿托品滴眼液潜力大，兴齐眼药有望首年收入达15亿。
  • 农林牧渔：全面看多2024，养猪板块前高后低，机遇在去产能期。
• 风险提示：市场过热、政策超预期变化、疫病和消费需求下滑等。

关键发现

• 全球宏观和行业分析覆盖多领域，聚焦趋势和政策影响。
• 强调情绪过热可能限制短期涨势，但长期保持谨慎乐观。