2019年-IMF国际货币组织全球_Revenue_Implications_of_Destination_35页_1mb

报告摘要

总结：Destination-Based Cash-Flow Taxation 的收入影响

核心内容

本文分析了全球80个国家采用以目的地为基础的现金流税（DBCFT）对税收收入的影响。DBCFT是一种旨在解决跨国企业利润转移和税收竞争问题的税收改革方案，其特点是基于目的地征税、允许全额折旧、不允许利息支出抵扣，并对进口投入品征税，而对出口收入免税。通过对比现行企业所得税（CIT）的收入变化，研究探讨了DBCFT在不同国家的收入效应及其可能的国际溢出效应。

主要观点

全球采用DBCFT的收入影响：
- 在全球范围内，DBCFT的总收入水平与现行CIT大致相似。
- 但DBCFT会显著改变各国的税收收入分配，某些国家会受益，而另一些国家会受损。
- 通常，贸易赤字国家、非资源依赖型国家以及发展中国家更可能受益。
收入变化的驱动因素：
- 贸易平衡：贸易赤字国家通常会从DBCFT中获益，而贸易顺差国家可能受损。
- 资源依赖性：资源依赖型国家由于大部分租金由非居民获得，通常会遭受收入损失。
- 投资与折旧：投资在贸易赤字国家较高，而折旧在DBCFT中不可抵扣，因此影响税收收入。
- 利润转移调整：对利润转移的调整可以显著改变DBCFT的收入估算，特别是在考虑国际统计数据时。
税收的波动性与周期性：
- DBCFT的收入波动性高于CIT，主要由于其对投资和利润转移的敏感性。
- DBCFT可能更具有顺周期性，因为其允许对亏损企业立即退税，这会增加税收风险。
单边采用的溢出效应：
- 如果一个国家单边采用DBCFT，其对其他国家的税收收入会产生显著的溢出效应。
- 特别是当实施国家是大型且高度全球化的经济体时，这种溢出效应会更加明显。
- 这些溢出效应可能促使其他国家跟进，从而对仍采用原产地税收制度的国家产生第二轮影响。
税收合规性与数据问题：
- DBCFT的合规性可能高于现行CIT，因为其减少了企业避税的空间。
- 然而，由于部分国家的税收制度仍存在合规漏洞，如跨境购物，收入估算可能略高。

关键信息

DBCFT的定义：DBCFT由两部分组成：现金流部分（不允许利息抵扣）和边境调整部分（不允许进口投入品抵扣，出口收入免税）。
数据来源：使用OECD和联合国统计数据估算DBCFT税基，同时结合Tørsløv、Wier和Zucman（2018）的数据进行利润转移调整。
实证结果：
- 全球采用DBCFT后，平均税收收入与CIT相近。
- 一些国家如墨西哥、危地马拉、希腊和美国可能成为DBCFT的受益者。
- 一些国家如卢森堡、挪威、哈萨克斯坦、中国和塞浦路斯可能成为DBCFT的受害者。
收入中性税率：许多国家可以将税率提高至40%以内以维持与现行CIT相似的收入水平，但部分国家可能需要更高的税率。
发展中国家与发达国家的差异：
- 发展中国家可能更受益于DBCFT，因为其通常具有较高的投资和较低的税收激励。
- 发达国家可能因较高的资源租金收入而遭受更大损失。

表格与图表摘要

表格1：展示了2002-2011年10年平衡面板的描述性统计，包括进口、出口、投资、经营盈余和CIT收入。
图表1：展示了DBCFT与CIT的收入对比，显示了全球平均收入水平相近。
图表2：展示了2011年各国维持收入所需的中性税率，显示大多数国家可在40%以下维持收入。
图表3：展示了贸易平衡与收入变化的关系，显示贸易赤字国家通常收益更大。
图表4：展示了边境调整对收入变化的影响，显示其远大于现金流部分的影响。
图表5：展示了按收入水平划分的各国收入变化，显示发展中国家总体上更受益。
图表6：展示了按资源依赖性划分的各国收入变化，显示资源依赖型国家通常受损。

结论

DBCFT作为一种替代现行企业所得税的方案，具有解决利润转移和税收竞争问题的潜力。然而，其对各国税收收入的影响存在显著差异，且收入波动性较高。此外，单边采用DBCFT可能引发国际税收收入的显著变化，促使其他国家跟进。因此，DBCFT的实施需要综合考虑国家的经济结构、贸易平衡、资源依赖性及国际税收协调。

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