2018年-IMF国际货币组织全球_Mali_Selected_Issues_89页_2mb

总结：马里国家报告（2018年）

核心内容

本报告由国际货币基金组织（IMF）编制，作为对马里进行定期咨询的背景材料。报告涵盖了马里在2018年5月10日之前的关键经济与社会议题，包括安全局势的影响、税收征管、公共投资效率以及金融稳定与包容性发展。

主要观点

A. 安全局势的代价

• 马里是一个脆弱国家，其经济高度依赖农业（占GDP的30%以上）和出口（棉花和黄金占80%以上），因此对气候和大宗商品价格波动极为敏感。
• 2012年危机由武装分离主义和极端分子引发，导致政府失去对北部地区的控制，引发军事政变和社会动荡。
• 危机导致经济活动中断，特别是服务行业（如旅游和商业）受到严重影响，而农业和矿业由于地理位置未直接受影响，部分抵消了损失。
• 军事和安全支出占公共支出比例上升，影响了社会服务和发展的投资空间。
• 2015年签署的和平协议未能有效实施，导致社会不满和持续的不稳定。

B. 税收征管

• 马里的税收占GDP比例较低，约为12.6%，远低于西非经济货币联盟（WAEMU）和撒哈拉以南非洲（SSA）平均水平。
• 税收收入缺口估计在2010-2015年间约为0.7%的GDP，贸易税缺口更大，达2.5-3%的GDP。
• 税收收入在2012-2016年间年均增长13%，高于GDP名义增长7%。2016年税收占GDP比例达到14.9%，但仍低于WAEMU的20%目标。
• 税收征管的不足主要源于预算执行与税收收入之间的差距，以及对税收政策和征管体系的持续改革需求。

C. 公共投资效率

• 马里的公共投资效率较低，未能有效实现经济增长和减贫目标。
• 当前支出效率有所恢复，但资本支出效果不佳，导致投资回报率低。
• 公共投资管理框架存在结构性问题，包括预算优先级调整、财政分散化和可持续发展基金的建立。
• 2015年和平协议后，政府增加了对北部地区的投资，但进展缓慢，部分项目因安全问题受阻。

D. 金融稳定、发展与包容性

• 银行业面临严重问题，包括不良贷款率（NPLs）上升和银行系统不健全。
• 金融包容性有所提高，但移动银行和电子货币的使用仍处于早期阶段。
• 贷款和存款增长缓慢，私人信贷占GDP比例较低，显示金融体系尚未完全支持经济发展。

关键信息

经济数据

• 马里人口预计到2050年将增至4500万，年增长率超过3%。
• 2012年经济增速从预计的5.5%骤降至-0.8%，随后长期增速下降至低于5%。
• 2016年公共支出占GDP比例比2011年计划提高0.8个百分点，达到约14.9%。
• 2017年税收收入占GDP比例为12.6%，较2011年计划低1个百分点。

安全局势

• 2012年危机后，北部地区长期处于安全威胁之下，影响了公共服务的提供。
• 2013年国际部队协助恢复北部控制，但安全形势依然严峻，尤其是2015年后。
• 2017年和平协议改革未有效实施，导致社会紧张和政府与前叛乱组织之间的矛盾。

税收改革与措施

• 税收政策改革包括取消石油价格补贴、提高合成税、调整其他税率。
• 行政措施包括提高增值税（VAT）和金融交易税（TAF）的起征点、加强税务审计、改善税收法律简化等。
• 税收征管效率较低，需加强税务人员能力、IT系统升级和合规风险管理。

公共投资

• 2015年和平协议后，政府设立了可持续发展基金（FDD）以支持北部地区发展。
• 公共投资效率低下，主要由于预算执行不足、项目实施受阻以及管理框架不完善。
• 需要推动财政分散化、加强投资管理、提高项目执行效率。

金融体系

• 银行体系因安全局势受损，NPLs在2012年达到21.5%，2017年仍为16%。
• 政府计划通过银行合并和部分私有化解决银行问题。
• 金融包容性指标显示，2014年移动银行和电子货币使用开始增长，但整体仍处于较低水平。

图表与附录

• 图表1：马里重要事件时间线（2011-2012）
• 图表2：马里公共部门赤字（2011-2012）
• 图表3：马里安全支出（2010-2017）
• 图表4：马里实际GDP增长（2011-2022）
• 图表5：马里分行业GDP增长（2011-2022）
• 图表6：难民和内部流离失所人口分布（2012）
• 附录I：马里税收潜力决定因素
• 附录II：马里税收缺口指标
• 附录III：金融包容性指标

结论与建议

• 需要持续的税收政策和征管改革以提高税收收入。
• 加强公共投资效率，优化预算管理和项目执行。
• 提高金融体系稳定性，推动银行改革和金融包容性。
• 加强安全治理，以保障经济活动和公共服务的正常运行。