20221128-瑞达期货-宏观市场每日全景分析报告_5页_747kb

期货研究总结：2022年11月28日

核心内容概览

本报告为2022年11月28日的宏观市场每日全景分析，涵盖宏观经济数据、货币市场动态、外汇市场表现、海外财经新闻以及今日关注事项。报告内容聚焦于国内及国际经济形势的变化，对政策动向、市场情绪和相关金融指标进行解读，为投资者提供市场参考。

主要观点

1. 宏观经济数据

• GDP同比：10月数据未公布，前值为3.9%，显示经济增速有所放缓。
• 制造业PMI：10月为49.2%，低于前值50.1%，表明制造业活动收缩。
• 工业增加值：同比上涨5.0%，较前值6.3%略有回落。
• 固定资产投资：同比上涨5.8%，接近前值5.9%，显示投资保持稳定。
• 社会消费品零售：同比下跌0.5%，显著低于前值2.5%，显示消费疲软。
• 出口与进口：出口同比下跌0.3%，进口同比下跌0.7%，显示外需减弱。
• CPI与PPI：CPI同比上涨2.1%，PPI同比下降1.3%，反映通胀压力有所缓解，工业品价格持续承压。
• 货币供应：M1同比上涨5.8%，M2同比上涨11.8%，显示货币流动性保持稳定。

2. 货币政策动向

• 央行宣布将于12月5日全面降准0.25个百分点，释放约5000亿元长期资金，为年内第二次降准。
• 降准旨在保持流动性合理充裕，降低融资成本，落实稳经济政策。
• 专家预测，12月LPR报价可能下调，下调幅度可能达15个基点。
• 2023年上半年央行或再次降准。

3. 个人养老金制度启动

• 人社部宣布个人养老金制度自11月25日起在36个先行城市或地区启动实施。
• 首批23家银行可开通个人养老金账户，将引入专属养老储蓄、理财、基金和保险产品。
• 多家基金公司宣布养老基金Y类份额开卖，投资者可通过个人养老金账户进行申购。

4. 工业利润数据

• 1-10月全国规模以上工业企业利润总额同比下降3.0%。
• 国有控股企业利润增长1.1%，股份制企业利润下降2.1%，私营企业利润下降8.1%，显示不同所有制企业表现分化。

5. 外汇市场表现

• 美元指数：周五上涨0.20%至106.0724，本周整体下跌0.84%。
• 人民币汇率：美元兑人民币汇率下跌240个基点至7.1935，中间价调贬138个基点至7.1339。
• 欧元兑美元：下跌0.15%至1.0397，英镑、澳元等货币也出现不同程度下跌。

关键信息

国内政策动态

• 央行降准释放流动性，有助于缓解市场资金压力。
• 个人养老金制度启动，推动养老金融产品发展。

国际市场动态

• 欧洲央行：首席经济学家连恩表示，工资将成为未来通胀的主要驱动力，预计12月再次加息；Makhlouf称若需进一步加息，欧洲央行可能在明年小幅加息。
• 德国：第三季度GDP同比增长1.3%，环比增长0.4%，好于预期。
• 日本：11月东京核心CPI同比上涨3.6%，创1982年以来新高，显示通胀压力上升。
• 美国：禽流感疫情严重，导致大量禽鸟死亡，火鸡供应短缺，价格上升。

今日关注事项

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