20240414-华创证券-_金工周报_基金加仓_但短期模型多空交织_后市或继续震荡_26页_2mb

2024年4月金工周报分析总结

一、市场回顾

• 指数表现：本周市场整体下跌，上证指数单周跌幅达162%，创业板指跌幅421%，行业普遍走弱，电力、公用事业、有色金属、煤炭等少数行业领涨。
• 模型信号：
  • A股短期：成交量模型看空，智能沪深300、中证500模型看多，综合兵器V3模型看空。
  • 港股中期：成交额倒波幅模型继续看多。
• 基金仓位：股票型基金仓位环比上升15.6bps至948%，混合型基金仓位下降15.9bps至9107%；机构调仓偏好电力、公用事业（连续2周加仓）和汽车，电子、医药（医药已连续5周减仓）。

二、重点行业与资金流向

• 下跌行业：房地产、农林牧渔、非银行金融、食品饮料、国防军工居前。
• 资金流出：除电力、公用事业外，电子、计算机、电力设备及新能源、非银行金融、医药主力资金净流出居前。
• 基金重仓：电子、电力设备及新能源、传媒、医药、通信超配；通信、医药、食品饮料超低配。

三、A股与港股择时观点

• A股：短期模型看空，中期转中性，长期多数指数看多，综合建议震荡策略。
• 港股：成交额倒波幅模型看多，建议维持港股乐观预期。

四、下一周推荐行业

非银金融、家电、农林牧渔、钢铁、煤炭。

风险提示

本报告基于历史数据，市场未来表现不确定，投资者需谨慎。