2016-02-01-上交所-昆吾九鼎投资控股股份有限公司2015年年度报告_145页_2mb

报告摘要

昆吾九鼎投资控股股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

昆吾九鼎投资控股股份有限公司（股票代码：600053）在2015年实现了业务转型和业绩增长。公司通过重大资产重组，将私募股权投资管理业务作为其第二主业，与原有的房地产业务并行发展。2015年公司实现营业收入11.24亿元，同比增长39.91%；归属于母公司所有者的净利润为2.86亿元，同比增长279.28%。公司拟以每10股派发2.50元现金红利，共计1.08亿元，占当年净利润的37.83%。

主要观点

业务转型：公司完成重大资产重组，将昆吾九鼎置入，实现双主业发展。
财务表现：2015年公司财务状况良好，营业收入和净利润均实现大幅增长，资产总额达到45.92亿元，同比增长82.32%。
利润分配：公司计划向全体股东派发现金红利，但不进行送股或资本公积金转增股本。
行业趋势：2015年是中国私募股权投资行业快速发展的一年，基金数量和投资规模显著增长，但A股市场IPO暂停影响了退出渠道。
房地产市场：南昌房地产市场呈现分化趋势，公司“紫金城”项目销售良好，库存快速去化，市场前景看好。

关键信息

公司基本信息

公司名称：昆吾九鼎投资控股股份有限公司
简称：九鼎投资
法定代表人：康青山
注册地址：江西省南昌市湾里区翠岩路1号
办公地址：江西省南昌市东湖区沿江北大道1379号紫金城A栋写字楼
股票信息：A股，上海证券交易所，股票代码：600053

重要事项

利润分配预案：公司拟每10股派发2.50元现金红利，共计1.08亿元。
资产收购：2015年12月，公司完成对昆吾九鼎的收购，成为其全资子公司。
公司更名：公司名称由“江西中江地产股份有限公司”变更为“昆吾九鼎投资控股股份有限公司”。
股权结构变化：公司实际控制人由江西省国资委变更为吴刚、黄晓捷、吴强、蔡蕾、覃正宇。
非公开发行股票：公司启动非公开发行股票计划，拟募集资金不超过120亿元。

财务数据

营业收入：11.24亿元，同比增长39.91%
归属于上市公司股东的净利润：2.86亿元，同比增长279.28%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：1.53亿元，同比增长103.84%
经营活动产生的现金流量净额：5.01亿元，同比增长53.33%
总资产：45.92亿元，同比增长82.32%
归属于上市公司股东的净资产：11.57亿元，同比增长31.91%

非经常性损益

政府补助：3,078.6998万元
投资收益：10.62亿元
其他营业外收入和支出：143.495万元
非经常性损益合计：1.34亿元

资产和负债分析

货币资金：6.35亿元，同比增长633.60%
可供出售金融资产：11.20亿元
长期股权投资：1.51亿元
固定资产：4,460万元
无形资产：112万元
商誉：36.68万元
短期借款：2.26亿元
应付账款：1.82亿元
其他应付款：16.15亿元

房地产业务分析

项目情况：公司房地产项目“紫金城”位于南昌市中心东湖区，定位为中高档住宅物业。
销售情况：2015年签约面积5.84万平方米，签约收入7.28亿元。
库存情况：库存量较上年减少71.39%，去化效率提高。
成本控制：房地产成本7.13亿元，同比增长21.57%。

私募股权投资管理业务分析

昆吾九鼎业务：昆吾九鼎作为公司全资子公司，管理的股权基金累计实缴规模274.59亿元，累计投资规模237.04亿元，综合IRR为29.08%。
投资板块：公司业务涵盖并购投资、VC与创业投资、固定收益投资。
行业趋势：PE行业竞争加剧，退出渠道拓宽，新三板成为重要退出平台。

风险提示

行业风险：房地产行业面临去库存压力，PE行业竞争加剧，政策变化可能影响市场环境。
市场风险：市场分化加剧，影响销售和投资回报。
公司风险：公司需应对市场变化，保持业务稳定增长。

公司治理与管理

组织架构调整：公司完成重组，优化组织架构，提高运作效率。
团队建设：加强人才引进和培训，提升员工专业能力。
财务管理：强化财务监督和成本控制，有效管理财务风险。
公司荣誉：公司在2015年获得多项行业奖项，包括“最佳PE机构”、“最佳退出股权机构”等。

总结

2015年是昆吾九鼎投资控股股份有限公司业务转型和业绩增长的重要一年。公司通过收购昆吾九鼎，实现双主业发展，财务表现强劲，资产规模和盈利能力显著提升。公司积极应对市场变化，优化业务结构，提升管理效率，同时在房地产和私募股权投资管理两个领域均取得良好进展。公司也面临一定的行业风险，需持续关注市场动态，以保持竞争优势。

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