证券研究报告总结
核心内容概述
本报告为2017年7月11日的融资融券日报，涵盖市场回顾、标的股票事件提示及事件投资组合操作。报告由信达证券研发中心发布，旨在为投资者提供市场动态及投资策略参考。
主要观点与关键信息
一、融资融券市场概况
- 上一交易日，沪深两市融资融券余额为8843.59亿元，环比下降0.17%。
- 融资余额为8799.77亿元，环比下降0.13%。
- 融券余额为43.82亿元，环比下降7.46%。
- 融资买入额为429.23亿元，环比下降7.3%。
- 融资偿还额为441.04亿元，环比下降4.21%。
二、市场指数表现
- 上证综指下跌0.17%，表现相对较好。
- 创业板指下跌1.75%，表现最弱。
- 从5日涨跌幅看，上证综指上涨0.52%，创业板指下跌1.78%。
- 从10日涨跌幅看，上证综指上涨0.85%，创业板指下跌0.99%。
- 从20日涨跌幅看，中小板指上涨4.39%，创业板指上涨1.56%。
三、行业表现
- 表现较好的行业包括：钢铁（+2.08%）、建筑装饰（+0.76%）、食品饮料（+0.74%）、非银金融（+0.47%）、农林牧渔（+0.23%）。
- 表现较弱的行业包括：采掘（-1.6%）、电子（-1.45%）、传媒（-1.34%）、通信（-1.16%）、汽车（-1.16%）。
四、融资融券标的股票表现
- 涨幅前五名的股票：上海贝岭（+10.03%）、天海投资（+9.95%）、远望谷（+9.41%）、洛阳钼业（+9.05%）、汉钟精机（+8.12%）。
- 跌幅前五名的股票：国药股份（-9.54%）、超声电子（-7.1%）、三聚环保（-6.09%）、安信信托（-5.62%）、中京电子（-5.31%）。
五、标的股票大宗交易
- 上一交易日发生大宗交易的股票有浦发银行、超声电子等2只。
六、今日标的股票事件提示
- 停牌与复牌：今日共有46只标的股票停牌，其中罗顿发展为今日开始停牌；新城控股为今日复牌。
- 大股东增减持：宝新能源、中南建设、东方园林等4只股票大股东增持；水晶光电等2只股票大股东减持。
- 增发事件：荣盛石化发布董事会预案，多氟多、荣之联股东大会通过增发，长春燃气为增发公告日，万马股份为增发股份上市日。
- 分红送转事件：共有97只标的股票涉及分红送转，其中18只为实施公告日，70只为股权登记日，9只为除权除息日。
- 限售股解禁：未来7个交易日共有11只标的股票涉及限售股解禁。
七、事件投资组合操作
- 今日建仓股票：德赛电池（业绩预增）、华胜天成（业绩预增）。
- 今日拟平仓股票：湖北广电。
- 上一交易日组合收益率：-0.08%。
- 累计收益率：截至2017年7月10日，组合累计收益率为105.76%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指46.82、34.3及63.72个百分点。
关键数据总结
1. 融资融券余额及买卖额
| 项目 |
金额（亿元） |
环比变化 |
| 融资融券余额 |
8843.59 |
-0.17% |
| 融资余额 |
8799.77 |
-0.13% |
| 融券余额 |
43.82 |
-7.46% |
| 融资买入额 |
429.23 |
-7.3% |
| 融资偿还额 |
441.04 |
-4.21% |
2. 行业融资余额占比及增速
| 行业 |
融资余额占比（%） |
增速（%） |
| 电子 |
5.06 |
+2.70 |
| 采掘 |
0.85 |
+2.39 |
| 综合 |
8.24 |
+1.31 |
| 轻工制造 |
6.22 |
+1.30 |
| 汽车 |
2.46 |
+1.22 |
3. 标的股票涨幅及跌幅
| 股票名称 |
涨跌幅（%） |
五日量比 |
| 上海贝岭 |
+10.03 |
3.76 |
| 天海投资 |
+9.95 |
4.56 |
| 远望谷 |
+9.41 |
2.33 |
| 洛阳钼业 |
+9.05 |
1.45 |
| 汉钟精机 |
+8.12 |
1.87 |
| 国药股份 |
-9.54 |
5.13 |
| 超声电子 |
-7.10 |
2.93 |
| 三聚环保 |
-6.09 |
2.46 |
| 安信信托 |
-5.62 |
1.35 |
| 中京电子 |
-5.31 |
2.47 |
4. 标的股票五日量比
| 股票名称 |
五日量比 |
| 东方证券 |
6.68 |
| 海思科 |
6.20 |
| 国药股份 |
5.13 |
| 海翔药业 |
5.04 |
| 山西证券 |
4.57 |
5. 金额流入率排名
| 股票名称 |
金额流入率（%） |
| 振华重工 |
43.14 |
| 思源电气 |
40.59 |
| 宁沪高速 |
35.76 |
| 中国交建 |
35.13 |
| 国中水务 |
34.16 |
6. 大股东持股变动
| 股票名称 |
变动方向 |
变动数量占流通股比（%） |
交易平均价（元） |
前涨跌幅（%） |
| 宝新能源 |
增持 |
0.32 |
5.79 |
0.86 |
| 中南建设 |
增持 |
0.20 |
6.63 |
0.00 |
| 东方园林 |
增持 |
1.07 |
16.55 |
3.88 |
| 复星医药 |
增持 |
0.03 |
28.96 |
-3.08 |
| 水晶光电 |
减持 |
0.23 |
22.37 |
-2.13 |
7. 增发事件
| 股票名称 |
时间 |
事件 |
增发方式 |
前收盘价（元） |
前涨跌幅（%） |
| 万马股份 |
2017-07-10 |
增股上市日 |
定向 |
10.40 |
-1.42 |
| 长春燃气 |
2017-07-11 |
增发公告日 |
定向 |
7.02 |
-1.13 |
| 多氟多 |
2017-07-11 |
股东大会通过 |
定向 |
23.60 |
-3.04 |
| 荣之联 |
2017-07-11 |
股东大会通过 |
定向 |
22.90 |
1.60 |
| 荣盛石化 |
2017-07-11 |
董事会预案 |
定向 |
10.10 |
1.92 |
8. 分红送转事件
| 股票名称 |
时间 |
事件 |
是否分红 |
每股股利（税前） |
股息率（%） |
前涨跌幅（%） |
| 南玻A |
2017/7/11 |
实施公告日 |
是 |
0.10 |
免费分 |
0.21 |
| 东阿阿胶 |
2017/7/11 |
实施公告日 |
是 |
0.90 |
1.32 |
0.21 |
| 锦龙股份 |
2017/7/11 |
实施公告日 |
是 |
0.10 |
0.56 |
3.63 |
| 东华软件 |
2017/7/11 |
实施公告日 |
是 |
0.15 |
0.70 |
-1.69 |
| 东方园林 |
2017/7/11 |
实施公告日 |
是 |
0.03 |
0.16 |
3.88 |
9. 限售股解禁
未来7个交易日内，共有11只标的股票涉及限售股解禁，具体包括江苏吴中、阳光电源、东华软件等。
10. 事件投资组合
- 组合收益率：上一交易日组合收益率为-0.08%。
- 累计收益率：截至2017年7月10日，组合累计收益率为105.76%，超越上证综指、沪深300及创业板指。
- 今日操作：今日建仓股票为德赛电池（业绩预增）、华胜天成（业绩预增）；拟平仓股票为湖北广电。
总结
本报告提供了关于融资融券市场的全面分析，包括市场指数、行业表现、标的股票交易数据、事件提示及投资组合操作。投资者可依据上述信息对市场动态进行判断，并结合自身投资策略做出决策。然而，需注意的是，模型生成的事件投资组合收益率具有不确定性，不构成投资建议。
