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ETF周报稳健型ETF统计分析周报（20240530）

主要观点

截至目前2024年5月30日：

1. 分红类ETF：

   • 全球选股在54只分红类ETF中，挑选日均成交额大于等于2000万的基金，共有23只流动性好的ETF。
   • 银行类ETF预期分红收益率较高。兼具预期分红收益率和流动性优势的是银行ETF(512800)和银行ETF(159887)。

2. 债券、黄金ETF：

   • 选择了30只债券类和黄金类ETF，选取日均成交额过亿元的作为流动性好的ETF，共计18只。
   • 近240个交易日风险收益比高的ETF包括：国开ETF（159650）、城投债ETF（511220）、国开债ETF（159649）和政金债5年ETF(511580)等。

分析建议

分红类ETF：聚焦高分红与流动性兼顾产品

根据投资者偏好稳健策略，可关注分红权益类ETF，尤其是“银行ETF”系列，如512800和159887，它们兼具较高的预期分红水平与良好的成交流动性。

债券黄金ETF：关注中短期稳健产品

对稳健配置型投资者，建议配置中长期表现较好的“固收+黄金”类ETF，推进资产构建多样性，而部分流动性虽一般但风险收益比较高者亦可作为备选。

风险提示

报告提及分析方法存在的不确定性，例如分红类ETF的预期收益率是基于历史数据测算，受上市公司基本面变化影响；债券和黄金ETF的风险收益比是历史指标，可能因宏观经济环境变化而失效。

分析师与报告信息

• 分析师：王红兵
• 相关报告：
  《稳健型ETF统计分析周报》（2024年5月23日、5月17日、5月9日）
• 报告发布日期：2024年6月3日
• 免责声明与投资风险说明（结报告页内容略）

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