20210111-爱建证券-ETF周报_军工_光伏份额增加靠前_芯片份额减少_9页_845kb

爱建证券有限责任公司ETF市场分析总结

核心内容概览

爱建证券研究所于2021年01月11日发布了一份关于ETF市场动态的报告，涵盖全市场ETF的类型、规模变化、新上市与终止上市情况，以及各类型ETF的份额变动和收益率情况。

主要观点

• 全市场ETF规模有所增长，但不同类型ETF表现不一。
• 军工、光伏等主题ETF份额显著增加，而芯片ETF份额减少。
• 货币型ETF规模增长，但部分产品收益率下降。
• 债券型ETF整体规模略有减少，公司债因拆分导致份额增加。
• 跨境型ETF规模微增，部分产品份额稳定。
• 商品型ETF整体规模减少，仅豆粕ETF份额增加。

关键信息

ETF总览

• 全市场ETF总数为379只，其中已上市371只，未上市8只。
• 股票型ETF（不含跨境型）290只，货币型27只，债券型18只，跨境型30只，商品型14只。
• 新成立ETF有2只：银华光伏50ETF（516880.0F）、富国中证大数据产业ETF（515400.0F）。
• 新上市ETF有4只：富国中证智能汽车主题ETF（515250.SH）、华安中证电子50ETF（515320.SH）、华宝中证细分食品饮料产业主题ETF（515710.SH）、广发中证创新药产业ETF（515120.SH）。
• 终止上市ETF有1只：南方中证500工业ETF（512310.0F）。

股票型ETF

• 总规模为7,843.93亿，环比增长3.04%。
• 份额增加的ETF有81只，减少的有168只，无变动的有41只。
• 份额增加前五：军工ETF（+16.69%）、光伏ETF（+15.11%）、证券ETF（+2.31%）、食品ETF（+79.76%）、有色ETF（+14.60%）。
• 份额减少前五：天弘300（-9.23%）、券商ETF（-2.52%）、50ETF（-3.53%）、央企改革（-7.97%）、芯片ETF（-6.19%）。

货币型ETF

• 总规模为2,696.97亿，环比增长3.65%。
• 规模前三为华宝添益（1,389.75亿）、银华日利（944.57亿）、建信添益（255.69亿）。
• 七日年化收益率前三为建信添益（2.6880%）、华宝添益（2.3800%）、银华日利（2.3740%）。
• 部分货币ETF份额变动较大，如华宝添益、银华日利、建信添益等。

债券型ETF

• 总规模为190.48亿，环比减少0.17%。
• 公司债因基金拆分导致份额增加，而转债ETF、短融ETF、十年国债、国债ETF、粤债ETF份额减少。
• 份额变化较大的产品包括公司债（+900%）、活跃国债（+5.36%）、中期信用（0%）等。

跨境型ETF

• 总规模为360.69亿，环比增长0.72%。
• 中概互联、纳指ETF（513100.SH）份额增加，其余ETF份额减少或不变。
• 份额变化较大的产品包括中概互联（+6.67%）、纳指ETF（+2.43%）、恒生ETF（-1.17%）等。

商品型ETF

• 总规模为229.61亿，环比减少4.27%。
• 仅豆粕ETF份额增加，其余ETF份额减少。
• 份额变化较大的产品包括豆粕ETF（+14.85%）、黄金ETF（-5.98%）、黄金基金（-11.53%）等。

风险提示

• 市场波动风险
• 高位ETF回调风险

投资评级说明

• 强烈推荐：个股相对大盘涨幅15%以上

• 推荐：个股相对大盘涨幅5%~15%

• 中性：个股相对大盘变动在±5%以内

• 回避：个股相对大盘跌幅5%以上

• 强于大市：行业相对市场基准指数收益率5%以上

• 同步大市：行业相对市场基准指数收益率在±5%之间波动

• 弱于大市：行业相对市场基准指数收益率5%以下

重要免责声明

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