20250123-浙商证券-2024年Q4计算机持仓分析_机构持股比例拐点向上算力_鸿蒙获得增持_11页_616kb

2024年Q4计算机行业机构持仓分析总结

• 行业持仓比例：2024年第四季度，计算机行业重仓股配置比例环比上升0.38个百分点至27.5%，呈现上升趋势，但仍处于历史低位，低于标准配置水平17.1个百分点，与标配差距较2024年第三季度缩小。
• 资金规模变化：Q4重仓股规模达812亿元，环比大幅增长85.9%；前十大重仓股规模合计502亿元，环比上升301%，占行业整体持仓比重61.78%，同比下降0.335个百分点，行业持仓集中度继续下降。
• 重点增持领域：机构增持重点集中在算力、鸿蒙产业链和金山系公司。主要重仓股包括科大讯飞、华大九天、金山云、金山办公、软通动力等。
• 个股变动：前十大重仓股中，紫光股份新进前十，金蝶国际退出；持仓产品数环比增加最多的个股聚焦于服务器、AI应用和鸿蒙产业链；持股占流通股比变动方面，莱斯信息、金山云和合合信息新进入前十。
• 风险提示：需注意财政支出不及预期、AI技术发展缓慢等风险，影响下游需求。

本总结基于2024年Q4数据，旨在提炼关键变动，关注机构持仓趋势。