深度-概伦电子-概伦电子招股书-2021.6-392页_5mb

报告摘要

概伦电子科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

概伦电子是一家专注于电子设计自动化（EDA）工具研发与销售的高科技企业，拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司以提升集成电路设计与制造的良率为导向，致力于推动设计-工艺协同优化（DTCO）方法学的应用，其核心技术涵盖器件建模、电路仿真及半导体器件特性测试，能够支持先进工艺节点（如7nm/5nm/3nm）和多种半导体工艺路线（如FinFET、FD-SOI）。

主要观点与关键信息

一、风险提示

市场风险
- 科创板市场具有较高的投资风险，包括市场规模有限、行业集中度高、公司产品种类较少等。
- 公司面临国际竞争对手在产品种类丰富度、市场影响力等方面的竞争压力。
知识产权风险
- 公司拥有自主知识产权，但存在被侵权或侵犯第三方知识产权的风险。
技术迭代风险
- 随着集成电路技术快速发展，公司需持续进行技术升级，否则将影响产品竞争力。
研发投入风险
- 公司研发投入占比较高，若研发成果未达预期或超预期，将影响短期业绩及长期发展。
市场认可度风险
- 研发成果若无法获得国际主流市场认可，将影响规模化销售。
人才流失风险
- EDA行业对高素质人才需求高，若人才流失或成本上升，将影响公司发展。
商誉减值风险
- 公司已形成商誉，若被收购公司经营状况不佳，可能导致商誉减值。
毛利率波动风险
- 公司主营业务毛利率有所下降，未来若业务结构或技术能力变化，可能进一步影响毛利率。
经营规模风险
- 公司经营规模较小，限制其研发、销售及并购活动投入，易受外部环境影响。

二、公司概况

公司名称：上海概伦电子股份有限公司（简称“概伦电子”）
成立时间：有限公司成立于2010年3月18日，股份公司成立于2020年11月11日
注册资本：39,042.40万元
法定代表人：刘志宏
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路888号C楼
控股股东及实际控制人：刘志宏
行业分类：软件和信息技术服务业（行业代码：I65）

三、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不低于43,380,445股，占发行后总股本的10%
发行方式：向战略投资者定向配售、网下询价配售、网上定价发行相结合
承销方式：余额包销
保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
审计机构：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师：北京市君合律师事务所
评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司

四、财务数据

项目	2020年度	2019年度	2018年度
营业收入（万元）	13,748.32	6,548.66	5,194.86
净利润（万元）	2,789.17	-87,736.02	-790.32
归属于母公司净利润（万元）	2,901.29	-87,736.02	-790.32
扣除非经常性损益后净利润（万元）	2,132.59	298.14	-798.87
基本每股收益（元）	0.17	-20.64	-0.19
研发投入占营业收入比例（%）	36.10	54.55	36.83

五、主要客户与市场地位

主要客户：台积电、三星电子、SK海力士、美光科技、联电、中芯国际、长鑫存储、长江存储等全球领先的半导体企业。
市场地位：公司产品在全球头部客户中得到广泛应用，尤其是在存储器芯片领域，已实现对部分国际领先企业的替代。

六、未来发展战略

技术布局：围绕DTCO方法学进行技术和产品布局，推动设计与制造的深度协同。
行业整合：通过并购整合实现对EDA全流程的覆盖，提升产品种类和市场竞争力。
研发创新：持续加大研发投入，推动技术成果产业化。
市场拓展：加强国内外市场拓展，扩大市场份额。

七、募集资金用途

本次募集资金扣除发行费用后，将用于以下项目：

序号	项目名称	募集资金预计投资金额（万元）	占比
1	建模及仿真系统升级建设项目	38,330.79	31.68%
2	设计工艺协同优化和存储EDA流程解决方案建设项目	34,593.44	28.59%
3	研发中心建设项目	25,071.89	20.72%
4	战略投资与并购整合项目	15,000.00	12.40%
5	补充营运资金	8,000.00	6.61%
合计	-	120,996.12	100.00%

八、符合科创板定位说明

行业领域：公司属于“新一代信息技术”领域，符合科创板重点支持方向。
科创属性：
- 最近三年累计研发投入占累计营业收入比例为124.39%，高于5%。
- 研发人员占员工总数比例为53.89%，高于10%。
- 形成主营业务收入的发明专利为19项，高于5项。
- 最近三年营业收入复合增长率为62.68%，高于20%。

九、其他重要事项

战略配售：公司高管及核心员工、保荐人相关子公司将参与战略配售。
承诺事项：公司及各相关方承诺招股说明书内容真实、准确、完整，并对虚假陈述承担法律责任。
无特殊公司治理安排：公司治理不存在特殊安排，符合独立性要求。

十、声明与承诺

公司及高管、控股股东、保荐人等均承诺不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
公司将依法赔偿因信息披露不实导致的投资者损失。

总结

概伦电子作为一家专注于EDA工具研发与销售的高科技企业，具备较强的市场竞争力和技术壁垒。公司产品已在全球头部客户中得到广泛应用，尤其在存储器芯片领域表现突出。然而，公司仍面临市场竞争激烈、研发投入大、技术迭代快、人才流失、商誉减值等多重风险。公司通过持续的技术创新和行业整合，致力于提升其在EDA行业的地位。本次科创板上市将为公司提供资金支持，用于技术升级、研发中心建设及战略并购，进一步推动其业务发展和市场拓展。

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