2021-05-31-上交所科创板-概伦电子招股书_392页_5mb

报告摘要

概伦电子科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

概伦电子是一家专注于电子设计自动化（EDA）领域的高科技企业，致力于提升集成电路设计与制造的协同效率，提高产品良率与性能，增强市场竞争力。公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市，其主要产品包括制造类EDA工具、设计类EDA工具、半导体器件特性测试仪器及半导体工程服务，客户涵盖全球领先的晶圆厂和存储器厂商，如台积电、三星电子、SK海力士、美光科技等。

主要观点与关键信息

一、风险提示

市场风险
科创板市场风险较高，公司面临研发投入大、经营风险高、业绩不稳定及退市风险等挑战。
竞争风险
全球EDA市场由新思科技、铿腾电子、西门子EDA等寡头垄断，公司产品种类相对较少，市场协同效应较弱，面临较大的竞争压力。
知识产权风险
公司依赖核心技术的知识产权，尽管已申请多项专利与软件著作权，但无法完全避免知识产权被盗用或侵权的风险。
技术迭代风险
随着集成电路行业快速发展，公司需持续进行技术升级，若不能跟上技术迭代速度，将影响产品竞争力。
研发投资风险
公司研发投入占比高，若研发成果未达预期或投入超出预期，可能影响短期业绩。
市场认可风险
EDA产品需通过国际主流客户的验证与认可，若无法实现，研发成果难以转化为规模化收入。
人才流失与成本上升风险
EDA行业技术密集，人才稀缺且竞争激烈，若不能有效吸引与留住人才，将影响公司竞争力。
商誉减值风险
公司已形成商誉5,999.69万元，未来若被收购公司经营状况不佳，存在商誉减值风险。
毛利率波动风险
报告期内公司主营业务毛利率略有下降，若市场环境或技术发展发生变动，毛利率可能进一步波动。
经营规模风险
公司经营规模相对较小，限制了研发投入与市场拓展能力，财务数据易受外部环境影响。

二、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不低于43,380,445股，占发行后总股本的10%
发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式
发行前后的关键财务指标：
- 每股面值：1.00元
- 发行后总股本：【●】股
- 发行价格：【●】元
- 发行市盈率：【●】倍
- 发行市净率：【●】倍
战略配售：
- 公司高管及核心员工拟参与战略配售
- 保荐人子公司招商证券投资有限公司也将参与战略配售

三、财务数据

项目	2020年度	2019年度	2018年度
营业收入（万元）	13,748.32	6,548.66	5,194.86
净利润（万元）	2,789.17	-87,736.02	-790.32
归属于母公司净利润（万元）	2,901.29	-87,736.02	-790.32
扣除非经常性损益后净利润（万元）	2,132.59	298.14	-798.87
基本每股收益（元）	0.17	-20.64	-0.19
研发投入占营业收入比例（%）	36.10	54.55	36.83

四、公司基本情况

公司名称：上海概伦电子股份有限公司
成立时间：2010年3月18日（有限公司），2020年11月11日（股份公司）
注册资本：39,042.40万元
法定代表人：刘志宏
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路888号C楼
控股股东与实际控制人：刘志宏
行业分类：软件和信息技术服务业（行业代码：I65）

五、技术先进性与产品竞争力

核心技术：
- 器件建模与验证EDA工具
- 电路仿真与验证EDA工具
- 半导体器件特性测试技术
产品覆盖：
- 支持7nm/5nm/3nm等先进工艺节点
- 支持FinFET、FD-SOI等工艺路线
市场应用：
- 全球领先的晶圆厂和存储器厂商广泛采用公司产品
- 产品在国际上具备较高的市场认可度

六、未来发展战略

公司未来将围绕“设计-工艺协同优化（DTCO）”方法学进行技术和产品布局，推动集成电路设计与制造的深度联动，提升整体技术水平和市场价值。同时，公司计划通过战略投资与并购整合，进一步拓展产品线与市场覆盖，增强核心竞争力。

七、募集资金用途

本次募集资金将用于以下项目：

项目名称	募集资金预计投资金额（万元）	占比
建模及仿真系统升级建设项目	38,330.79	31.68%
设计工艺协同优化和存储EDA流程解决方案建设项目	34,593.44	28.59%
研发中心建设项目	25,071.89	20.72%
战略投资与并购整合项目	15,000.00	12.40%
补充营运资金	8,000.00	6.61%
合计	120,996.12	100.00%

募集资金到位前，公司将以自筹资金先行投入，募集资金到位后将置换已投入的自筹资金。如募集资金不足，公司将自筹解决。

八、符合科创板定位

公司符合科创板定位的行业领域要求，属于“新一代信息技术”中的“新型信息技术服务”重点支持领域。同时，公司满足科创板上市标准，包括：

预计市值不低于人民币10亿元
最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元

九、相关承诺

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书内容真实、准确、完整，对可能存在的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担法律责任。同时，控股股东、实际控制人、保荐人及证券服务机构也作出相应承诺。

结论

概伦电子是一家在EDA领域具有较强技术实力和市场竞争力的高科技企业，其产品已获得全球头部客户的广泛认可。公司拟通过科创板上市进一步拓展市场，但同时也面临较高的市场风险、技术迭代压力及研发成本等挑战。公司未来的发展战略以DTCO为核心，通过持续创新和并购整合，提升产品竞争力和市场占有率。募集资金将主要用于技术研发、产品升级及市场拓展，为公司长期发展提供支持。

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