2017-832684·天运股份·公开转让说明书_154页_4mb

广德天运新技术股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

广德天运新技术股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2003年7月24日，2014年12月10日整体变更为股份公司，注册资本为9,600万元。公司主营废旧服装、废旧纺织品的循环利用，专注于隔音隔热相关产品的研发、生产和销售，主要服务于格力、海信等空调厂商以及长安汽车等汽车厂商。公司位于安徽省宣城市广德经济技术开发区。

股权结构

公司目前共有八名股东，其中潘建新为控股股东及实际控制人，持股57.4141%。其他主要股东包括红土创投（12.5000%）、潘永华（10.9192%）、汇利华创投（7.1429%）、深创投（5.3571%）、天运投资（5.0000%）、张陆贤（1.0000%）、邓立群（0.6667%）。公司未有其他关联关系，股东所持股份不存在质押或争议。

股本形成及变化

公司自成立以来，经历了多次增资与股权转让。2003年设立时注册资本为50万元，2005年增资至500万元，2010年增至1,500万元，2012年增至6,100万元，2014年整体变更为股份公司，注册资本为9,600万元，由净资产折股方式形成。

重大资产重组

公司通过收购扩大业务范围与产能，包括：

• 重庆天运汽车配件有限公司：2012年12月10日收购，股权为100%，收购价格为330万元。
• 中山天骄空调配件有限公司：2012年12月10日收购，股权为100%，收购价格为19.60万元。
• 安徽天健环保车辆部件有限公司部分资产：2012年12月20日收购，资产价值为2,200万元。

主要风险提示

1. 客户集中风险：公司前五大客户销售收入占营业总收入50%以上，主要客户为格力电器等知名企业，若客户经营不利，将影响公司业绩。
2. 行业市场波动风险：公司业绩依赖空调及汽车行业的发展，若行业增速放缓或负增长，将对公司经营产生影响。
3. 应收款项坏账风险：公司应收账款余额较高，若客户无法按时付款，将影响资金回笼。
4. 存货余额较高风险：公司存货金额较大，若无法有效控制存货规模，可能影响经营效率。
5. 原材料供给风险：原材料废旧服装供应具有地域性，受当地供应量影响，存在供给不稳风险。
6. 核心技术人员流失风险：行业竞争激烈，若公司不能有效激励人才，可能面临人才流失。
7. 管理风险：随着公司规模扩大，管理体系复杂度增加，若不能及时完善管理机制，将影响公司运营。
8. 劳动力成本与人才短缺风险：劳动力成本上升对盈利有影响，同时高层次人才短缺可能制约公司发展。
9. 产权证书未取得风险：部分子公司尚未取得土地及房屋权属证书，可能影响未来生产经营。
10. 非经常性损益风险：公司非经常性损益占比较高，主要来自政府补助，若政策变化，将影响公司业绩。
11. 税收优惠政策变动风险：公司享受高新技术企业及资源综合利用产品增值税优惠，若政策调整，将对公司产生较大影响。

财务概况

• 资产总计：2014年为36,105.68万元，2013年为34,604.16万元。
• 股东权益合计：2014年为23,173.54万元，2013年为21,029.71万元。
• 每股净资产：2014年为2.41元，2013年为2.30元。

董事、监事及高级管理人员

公司董事包括潘建新、汤大杰、张陆贤、邓立群、陆建君。监事包括邓葆力、王璐、孙丽君。高级管理人员包括潘建新（总经理）、张陆贤（副总经理、董事会秘书）、邓立群（副总经理、财务总监）、陆建君（副总经理）。公司管理层稳定，具备相关行业经验。

法律与合规声明

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书内容真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏。公司未发生违法违规行为，且具有良好的独立性，不存在同业竞争。

总结

广德天运新技术股份有限公司是一家专注于废旧服装、废旧纺织品循环利用的企业，其产品主要应用于空调及汽车行业。公司自成立以来，经历了多次增资与股权转让，最终于2014年整体变更为股份公司。公司目前股权结构清晰，主要股东包括潘建新、红土创投等。尽管公司业绩良好，但仍面临客户集中、行业波动、应收账款、存货、原材料供给、人才流失、管理、产权、非经常性损益及税收优惠等多重风险。公司管理层具备丰富的行业经验，公司财务状况稳健，具备一定的经营能力。