20210306-华泰期货-金融数据跟踪周报_9页_1mb
报告摘要
金融数据跟踪周报总结
核心内容概览
本报告为华泰期货研究院发布的金融数据跟踪周报，内容涵盖A股行业估值、重要国家利差、股票市场风格轮动、全球主要股指对比、债券市场国内与全球对比等多个方面。报告旨在为投资者提供市场动态分析及投资参考。
A股行业估值PE变化
本周A股行业估值PE变化如下：
| 行业 | 本周估值PE | 上周估值PE | 变化% |
|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 50.23 | 52.08 | -3.55% |
| 非银金融 | 16.34 | 16.39 | -0.31% |
| 银行 | 8.06 | 7.92 | 1.77% |
| 有色金属 | 53.24 | 54.41 | -2.15% |
| 家用电器 | 26.53 | 27.09 | -2.07% |
| 交通运输 | 25.81 | 26.03 | -0.85% |
| 汽车 | 31.87 | 31.46 | 1.30% |
| 建筑材料 | 15.33 | 15.32 | 0.07% |
| 房地产 | 8.64 | 8.78 | -1.59% |
| 机械设备 | 31.94 | 31.44 | 1.59% |
| 休闲服务 | 177.49 | 177.98 | -0.28% |
| 纺织服装 | 36.52 | 35.52 | 2.82% |
| 化工 | 33.91 | 34.62 | -2.05% |
| 综合 | 35.54 | 35.13 | 1.17% |
| 建筑装饰 | 8.80 | 8.55 | 2.92% |
| 国防军工 | 67.28 | 67.21 | 0.10% |
| 医药生物 | 43.94 | 44.74 | -1.79% |
| 公用事业 | 18.84 | 18.09 | 4.15% |
| 采掘 | 17.25 | 16.52 | 4.42% |
| 轻工制造 | 28.05 | 27.65 | 1.45% |
| 通信 | 35.19 | 35.18 | 0.03% |
| 电气设备 | 46.73 | 47.70 | -2.03% |
| 商业贸易 | 26.37 | 25.84 | 2.05% |
| 电子 | 50.29 | 48.82 | 3.01% |
| 传媒 | 37.21 | 36.42 | 2.17% |
| 钢铁 | 16.92 | 15.79 | 7.16% |
| 计算机 | 66.74 | 66.73 | 0.01% |
| 农林牧渔 | 17.79 | 17.71 | 0.45% |
从数据可见，多个行业估值PE出现下降，如食品饮料、有色金属、家用电器等，但也有部分行业如银行、纺织服装、公用事业、采掘等估值PE有所上升。整体来看，市场估值趋于稳定，部分板块存在小幅波动。
重要国家利差变化
重要国家利差数据如下：
| 国家 | 10年-2年利差 | 本周 | 上周 | 变化% |
|---|---|---|---|---|
| 美国 | 1.52 | 1.4 | 1.4 | 0.12 |
| 印尼 | 3.386 | 3.323 | 3.323 | 0.063 |
| 印尼 | 2.601 | 2.62 | 2.62 | -0.019 |
| 中国 | 0.4131 | 0.4954 | 0.4954 | -0.0823 |
| 希腊 | 1.03 | 0.99 | 0.99 | 0.04 |
| 法国 | 0.523 | 0.645 | 0.645 | -0.122 |
| 法国 | 0.586 | 0.614 | 0.614 | -0.028 |
| 德国 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | -0.02 |
| 德国 | 0.38 | 0.41 | 0.41 | -0.03 |
| 马来西亚 | 3.45 | 3.29 | 3.29 | 0.17 |
| 新加坡 | 1.27 | 1.09 | 1.09 | 0.18 |
| 越南 | 1.63 | 1.61 | 1.61 | 0.02 |
| 印度 | 2.15 | 2.12 | 2.12 | 0.03 |
| 俄罗斯 | 1.36 | 1.62 | 1.62 | -0.27 |
| 土耳其 | -1.23 | -2.10 | -2.10 | 0.88 |
| 巴西 | -4.56 | 3.63 | 3.63 | -8.19 |
| 葡萄牙 | 0.09 | 0.17 | 0.17 | -0.08 |
| 希腊 | 3.39 | 3.35 | 3.35 | 0.04 |
| 中国 | 3.54 | 3.59 | 3.59 | -0.04 |
整体来看，部分国家利差有所上升，如马来西亚、新加坡、越南等，但多数国家利差呈现下降趋势，尤其以巴西、土耳其等国家变化较大。中国利差略有下降，但整体仍处于较高水平。
股票市场分析
量价观察
- 上证板块：本周周涨跌幅及资金净流入额数据（图表1、2）显示市场整体呈现震荡走势，资金流动较为平稳。
- 深证板块：深证板块的周涨跌幅及资金净流入额（图表3、4）显示其走势略强于上证板块，资金流入有所增加。
行业估值对比
- 上证板块：市盈率、市净率、市销率及股息率走势（图表5-8）显示各指标相对稳定，部分板块如银行、建筑装饰估值有所上升。
- 深证板块：市盈率、市净率、市销率及股息率走势（图表9-12）显示其估值水平与上证板块相近，但存在细微差异。
风格轮动
- A股整体风格轮转（图表13）显示市场风格在不同板块间有所切换，但趋势不明显。
- A股整体风格估价（图表14）显示各风格板块估值差异较小，市场整体估值处于中等水平。
全球对比
- 全球主要股指：全球主要股指的周涨跌幅（图表15）显示，A股相对表现较好，但需关注全球市场波动。
- 全球主要股指市盈率（图表16）显示，A股市盈率处于全球中等偏高水平，部分市场如美国、德国等市盈率较低。
债券市场分析
国内期限结构
- SHIBOR收益率曲线（图表17）及中债利率曲线（图表18）显示国内债券市场收益率整体稳定，但部分期限存在小幅波动。
国内跨期套利观察
- TF跨期价差（图表19）显示价差较小，市场流动性较好。
- T合约跨期价差（图表20）显示价差略有扩大，市场可能存在一定套利机会。
- 品种价差（图表21、23、24）显示不同债券品种间价差变化不大，市场相对均衡。
全球对比
- 美债利差（图表26）显示美国国债利差有所上升。
- 葡萄牙国债利差（图表25）及中国债券利差（图表27）显示利差变化较小，市场相对稳定。
- 德国债券利差（图表28）显示利差略有下降，市场可能面临一定压力。
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