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市场策略总结

核心内容

本报告由爱建证券有限责任公司研究所发布，分析师朱志勇于2022年6月13日撰写，主要分析了当前市场走势、板块轮动情况及未来交易策略。

主要观点

• 市场反弹格局未改：本周各大指数均出现上涨，其中上证50和沪深300指数涨幅较大，市场情绪和成交金额持续回升，显示市场信心逐步恢复。
• 板块轮动依然存在：市场在稳增长、促消费和科技成长板块之间轮动，资源类板块如锂矿、磷化工等表现较好，而消费和基建类板块相对疲软。
• 交易策略保持不变：尽管市场反弹持续，但短期波动仍需关注，建议把握板块轮动带来的交易机会，重点布局估值修复的板块，同时注意个股优于指数的趋势。
• 估值水平较低：整体A股市盈率（TTM）为17.59倍，处于相对低位，市场安全边际较高，为投资提供了有利条件。

关键信息

一、本周市场表现

• 上证综指：3,284.83点，周涨幅2.80%，成交金额24,805.38亿元。
• 深圳成指：12,035.15点，周涨幅3.50%，成交金额27,986.40亿元。
• 上证50指数：2,899.58点，周涨幅3.92%，成交金额4,193.07亿元。
• 沪深300指数：4,238.99点，周涨幅3.65%，成交金额15,385.54亿元。
• 中证1000指数：6,627.75点，周涨幅2.87%，成交金额11,221.36亿元。
• 创业板综指：2,822.62点，周涨幅2.69%，成交金额9,067.18亿元。

二、板块轮动情况

• 涨幅较大的板块：汽车、能源、锂矿、磷化工、海南省国资、有机硅等。
• 跌幅较大的板块：土地流转、龙虎榜、4G、大豆、最小市值、网络彩票等。
• 行业表现：采掘、有色、化工等行业表现较好，轻工制造、家用电器等行业相对疲弱。

三、交易策略建议

• 短期策略：关注板块轮动带来的交易机会，注意个股与指数的差异，短期回避涨幅过高品种，关注调整过大的品种。
• 长期策略：继续把握稳增长、促消费和科技成长板块的轮动机会，以估值和业绩为基础进行投资。

四、未来事件展望

• 国内数据发布：未来一周主要关注国内工业性数据的发布。
• 美联储议息会议：关注美国加息预期及实际加息力度，尤其是CPI数据对加息的影响。

风险提示

1. 主题性投资风险：市场波动较大，需注意控制风险。
2. 宏观经济与政策不确定性：可能对市场走势产生影响。

投资评级说明

• 公司评级：

  • 强烈推荐：预期未来6个月内个股相对大盘涨幅15%以上
  • 推荐：预期未来6个月内个股相对大盘涨幅5%~15%
  • 中性：预期未来6个月内个股相对大盘变动在±5%以内
  • 回避：预期未来6个月内个股相对大盘跌幅5%以上

• 行业评级：

  • 强于大市：相对强于市场基准指数收益率5%以上
  • 同步大市：相对于市场基准指数收益率在-5%~+5%之间波动
  • 弱于大市：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下

重要免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成投资建议。
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分析师承诺

• 本报告观点、逻辑和论据为分析师朱志勇研究成果。
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