银行IT，景气向上_29页_2mb

银行IT行业研究报告总结

核心内容

本报告分析了中国银行IT行业的发展趋势、市场空间以及技术革新带来的机遇，同时指出行业面临的挑战与风险。整体来看，银行IT行业正处于景气周期，政策与技术双轮驱动行业发展，分布式架构、区块链、云计算等新技术的推广为行业带来了新的增长点。此外，央行数字货币的推进和银行IT国产化进程为行业提供了新的发展方向。报告还重点推荐了多家国内银行IT龙头厂商，并指出其在海外市场和国产化适配方面的潜力。

主要观点

1. 行业景气周期明确

• 银行IT行业具备一定的周期性，2019年进入新一轮向上周期，预计未来几年将持续增长。
• 2018年市场规模达419.9亿元，IDC预测2019-2023年年均复合增长率约为20.8%，2023年市场规模有望突破千亿。

2. 数字货币重塑银行IT架构

• 数字货币由央行主导，采用“双层运营体系”，即央行—商业银行—公众。
• 数字货币的发行将带来银行IT系统的升级需求，包括新建数字货币系统、认证系统和改造传统账户系统。
• 数字货币试点已覆盖多个城市，未来有望扩大至更多场景，如交通、教育、医疗等。

3. 分布式架构成为银行IT国产化基础

• 分布式架构相比集中式架构，具备更高的扩展性、运行效率、可靠性及成本优势，成为银行IT国产化的关键路径。
• 国产服务器、数据库等产品在分布式架构下具备应用可能，推动银行IT系统逐步摆脱对IBM、Oracle等国外厂商的依赖。

4. 海外市场前景广阔，出海战略是新机遇

• 东南亚等地区银行业信息化程度较低，但互联网普及率高，为国产银行IT厂商提供了良好的出海环境。
• 国产厂商在价格、技术和服务方面具备优势，可有效竞争。
• 长亮科技、神州信息等公司已成功拓展海外市场，如泰国、香港等。

5. 金融科技推动行业变革

• 云计算、大数据、人工智能、区块链等技术在银行IT中的应用日益广泛，推动银行向数字化、智能化转型。
• 金融行业对技术的投入持续增长，预计到2022年亚太地区金融机构公有云服务支出将达95亿美元。

关键信息

市场数据

• 2018年市场优化平均市盈率：18.90
• 国金计算机指数：6206
• 沪深300指数：3797
• 上证指数：2809
• 深证成指：10423
• 中小板综指：9842

市场空间测算

• 假设四大商行基础数字货币系统新建及改造费用为1500万元，股份制银行为1000万元，城商行为800万元，其他银行为600万元。
• 总市场空间估算为1,036,600万元。

行业分类

• 业务类解决方案：占整体市场的40%，包括核心业务系统、支付与清算系统、中间业务系统等。
• 渠道类解决方案：占整体市场的20%，主要为网上银行、移动银行等。
• 管理类解决方案：占整体市场的35%，以风险管理、商业智能等为主。

技术趋势

• 分布式架构：技术成熟，成为银行IT国产化的核心支撑。
• 区块链：金融行业投入增长显著，预计到2022年支出将达14亿美元。
• 云计算：预计2022年亚太地区金融机构公有云服务支出将达95亿美元。

推荐关注公司

• 神州信息：推出分布式应用平台Sm@artGalaxy，已完成与华为、龙芯等平台的适配。
• 长亮科技：拥有17年金融核心系统研发经验，成功拓展东南亚市场。
• 宇信科技：与华为等合作，推动金融科技生态建设。
• 高伟达、科蓝软件：同样具备较强的技术实力和市场拓展能力。

风险提示

• 疫情对经济的影响：可能延缓银行IT支出节奏，影响行业增长。
• 数字货币发行不及预期：发行时间、节奏及应用场景尚未明确，存在不确定性。
• 银行IT国产化进度慢：国产技术在稳定性、可靠性等方面仍有差距，推进需时间。

技术生态与适配进展

鲲鹏生态

• 华为启动计算战略，形成“鲲鹏+昇腾”芯片族。
• 已与150多家企业合作，推动鲲鹏生态发展。
• 神州信息、长亮科技等公司已加入鲲鹏生态，推动金融系统国产化。

飞腾生态

• 飞腾发布全栈解决方案，推动从端到云的生态建设。
• 已与多家云厂商和OEM/ODM厂商合作，形成完整的生态链。

龙芯生态

• 龙芯致力于建立独立于Wintel和ARM+Android的第三套生态体系。
• 已与神州信息等企业合作，推动金融系统适配。

总结

银行IT行业正处于快速发展阶段，受政策与技术双轮驱动，市场空间广阔，未来增长潜力大。数字货币的推进为行业带来新的需求，分布式架构成为实现国产化的关键。同时，随着“一带一路”及东南亚市场的开拓，国内银行IT厂商有望在海外市场获得新的增长点。尽管存在疫情、数字货币发行及国产化进程等风险，但整体来看，行业前景向好，建议关注具备技术实力和市场拓展能力的龙头厂商。