20151108-国金证券-新三板周报_成交额增长近四成_成交量上升75_证监会对六宗新三板案件行政处罚_市场继续关注分层_18页_1mb

报告摘要

中小市值和新三板行业研究总结

核心内容概述

本周新三板市场呈现活跃态势，成交量和成交额均实现显著增长。同时，证监会对六宗新三板违法违规案件进行了行政处罚，显示出对市场秩序的重视。此外，分层机制预计年内推出，将带来更精细化的市场管理。值得注意的是，“恒大淘宝”在新三板挂牌上市，成为亚洲首家登陆资本市场的足球俱乐部。

主要观点与关键信息

1. 行业重大事件

行政处罚：证监会对6宗新三板违法违规案件履行行政处罚事先告知程序，包括1宗大股东违法减持案、两宗信息披露违法违规案、3宗操纵股票案。
分层机制：预计年内推出新三板分层机制，初步偏向于两层结构，具体标准仍处于保密阶段，将配合差异化制度安排。
转板试点：全国股转系统将推动新三板挂牌公司向创业板转板试点，并建立区域性股权市场的合作对接机制。
恒大淘宝挂牌：恒大淘宝在新三板正式挂牌上市，成为“亚洲足球第一股”，标志着体育产业在资本市场的进一步发展。

2. 交易概况

成交量与成交额增长：本周市场成交量为10.81亿股，环比上升75.49%；成交金额为38.96亿元，环比上升38.04%。
交易方式分布：
- 做市企业交易量为4.53亿股，环比上升41.12%；交易金额为19.32亿元，环比上升25.13%。
- 协议企业交易量为6.28亿股，环比上升113.61%；交易金额为19.64亿元，环比上升53.64%。
行业成交情况：
- 金融行业成交金额最高，达18.17亿元。
- 信息技术行业成交金额为8.25亿元。
- 工业行业成交金额为3.38亿元。

3. 挂牌概况

新增挂牌公司：本周新增挂牌公司86家，总股本为44.42亿股，流通股本为4.70亿股。
行业分布：
- 工业类公司最多，共27家。
- 信息技术类公司次之，共18家。
- 医疗保健、材料、可选消费、日常消费、金融等类别分别有4家、9家、14家、5家、7家。
总挂牌公司：截至11月6日，新三板挂牌公司总数达3982家，总股本为2183.63亿股。

4. 融资概况

定增融资：本周共54笔定增方案发布，预计募集资金68.22亿元，环比上升265.20%。
行业分布：
- 信息技术行业占比最高，达64%。
- 材料行业占比19%。
- 工业行业占比13%。
最大融资额：阿波罗拟募集资金30亿元，为本周最大一笔定增。

5. 行业要闻

“恒大淘宝”在新三板挂牌上市，成为亚洲首家登陆资本市场的足球俱乐部。

市场表现

6. 指数表现

三板成指：本周收盘1325.85，较上周下跌2.96%。
三板做市：本周收盘1332.68，较上周下跌0.57%。

7. 市盈率与市净率

市盈率：材料行业最高，达95.58倍；金融行业最低，为9.99倍。
市净率：信息技术行业最高，达7.00倍；电信服务行业最低，为0.89倍。

8. 市值分布

做市公司总市值：6379亿元。
协议公司总市值：5436亿元。
市值分布：
- 做市公司中，市值最高的为1.02465万亿元（九鼎投资）。
- 协议公司中，市值最高的为443.21亿元（硅谷天堂）。

9. 股价表现

做市公司股价涨幅：主要集中在信息技术（4家）、日常消费（3家）等行业。
做市公司股价跌幅：主要集中在工业（5家）、消费（2家）、其他（3家）等行业。
协议公司股价涨幅：主要集中在信息技术（4家）、可选消费（3家）等行业。
协议公司股价跌幅：主要集中在信息技术（4家）、材料（3家）等行业。

行业动态

新增做市公司：本周新增做市公司17家，涵盖信息技术、材料、工业等多个行业。
新增挂牌公司：本周新增挂牌公司86家，主要分布在工业、信息技术、材料等细分领域。

数据总结

交易量与金额：
- 做市企业：4.53亿股，19.32亿元。
- 协议企业：6.28亿股，19.64亿元。
行业成交金额：
- 金融：18.17亿元。
- 信息技术：8.25亿元。
- 工业：3.38亿元。
行业成交数量：
- 金融：7.13万股。
- 信息技术：14.96万股。
- 工业：945.8万股。
行业市盈率：
- 材料：95.58倍。
- 金融：9.99倍。
行业市净率：
- 信息技术：7.00倍。
- 电信服务：0.89倍。

结论

本周新三板市场活跃度显著提升，成交量和成交额均实现大幅增长，反映出市场信心的增强。证监会对违法违规行为的处罚，体现了监管力度的加强，有助于维护市场秩序。分层机制的推出将为市场带来更精细化的管理，提升市场效率。同时，融资活动集中在信息技术和材料行业，显示出资本对这两个领域的偏好。此外，“恒大淘宝”的挂牌为体育产业注入了新的活力，成为市场关注的焦点。

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