20161220-兴业证券-晨会纪要_16页_1mb

报告摘要

市场数据与行业观点总结

核心内容概述

本文汇总了近期国内市场、周边市场、主要商品期货及外汇商品的市场表现，并对多个行业的投资观点进行了分析，包括化工、TMT、医药、轻工制造、钢铁、电力、食品饮料及其他行业。此外，还涉及了新股发行信息和兴业证券近期研究报告的概览。

国内市场表现

主要指数表现

上证综指：3118点，1日跌0.2%，5日跌1.1%，本年跌5.4%
深证成指：10283点，1日跌0.5%，5日跌0.2%，本年跌11.6%
创业板指：1980点，1日跌0.9%，5日跌0.2%，本年跌20.5%
中小板指：6514点，1日跌0.4%，5日跌0.2%，本年跌15.4%
沪深 300：3329点，1日跌0.5%，5日跌2.4%，本年跌4.0%
中证 500：6321点，1日涨0.0%，5日涨1.1%，本年跌9.5%

表现最好的前五行业

农林牧渔：指数3419，1日涨0.9%，5日涨3.6%，本年涨0.9%
采掘：指数3513，1日涨0.7%，5日涨1.4%，本年涨4.3%
交通运输：指数2730，1日涨0.6%，5日涨0.6%，本年跌16.3%
综合：指数3582，1日涨0.4%，5日涨3.7%，本年跌4.2%
化工：指数3331，1日涨0.3%，5日涨3.3%，本年涨1.7%

表现最差的前五行业

计算机：指数4746，1日跌0.9%，5日跌0.2%，本年跌23.4%
家用电器：指数5100，1日跌0.8%，5日跌0.8%，本年涨7.8%
房地产：指数4958，1日跌0.8%，5日跌0.1%，本年跌9.5%
建筑装饰：指数3136，1日跌0.7%，5日跌2.3%，本年涨5.5%
电子：指数3056，1日跌0.6%，5日涨0.3%，本年跌4.8%

周边市场表现

恒生指数：21833点，1日跌0.9%，5日跌2.7%，本年涨2.4%
恒生红筹：3584点，1日跌1.2%，5日跌2.9%，本年跌8.4%
日经225：19392点，1日涨0.0%，5日涨1.2%，本年涨5.1%
道琼斯：19843点，1日涨0.0%，5日涨0.4%，本年涨15.7%
标普500：2258点，1日跌0.2%，5日跌0.1%，本年涨12.2%
纳斯达克：5437点，1日跌0.4%，5日跌0.1%，本年涨10.9%
德国DAX：11404点，1日涨0.3%，5日涨1.8%，本年涨10.9%
法国CAC：4833点，1日涨0.3%，5日涨1.5%，本年涨6.9%
富时100：7012点，1日涨0.2%，5日涨0.8%，本年涨15.1%

主要商品期货表现

NYMX原油：收盘价53美元，1日涨0.4%，5日涨32.9%，本年涨43.4%
布伦特原油：收盘价446美元，1日涨0.0%，5日涨23.3%，本年涨26.2%
LME铜：收盘价5,505美元，1日跌2.4%，5日涨11.2%，本年涨17.4%
LME铝：收盘价1,709美元，1日跌0.4%，5日涨9.3%，本年涨13.9%
LME锌：收盘价2,612美元，1日跌4.4%，5日涨45.0%，本年涨62.5%
LME铅：收盘价2,183美元，1日跌2.5%，5日涨18.4%，本年涨22.5%
LME镍：收盘价10,895美元，1日跌2.5%，5日涨24.2%，本年涨23.5%
LME锡：收盘价21,130美元，1日跌0.3%，5日涨26.0%，本年涨45.1%
COMEX黄金：收盘价1,140美元，1日涨0.2%，5日跌8.9%，本年涨7.5%
COMEX白银：收盘价16美元，1日跌1.2%，5日涨3.3%，本年涨15.9%
CBOT大豆：收盘价1,031美元，1日跌1.5%，5日涨15.5%，本年涨19.3%
CBOT玉米：收盘价353美元，1日跌0.9%，5日跌3.2%，本年跌1.5%
ICE11号糖：收盘价18美元，1日涨0.4%，5日涨20.2%，本年涨20.2%

主要外汇商品表现

美元指数：103.1349，1日涨0.3%，5日涨2.1%，本年涨4.3%
美元-人民币：6.9510，1日跌0.1%，5日涨0.7%，本年涨6.4%
美元-日元：117.0600，1日跌0.7%，5日涨1.8%，本年跌2.0%
欧元-美元：1.0402，1日跌0.5%，5日跌2.2%，本年跌4.0%
英镑-美元：1.2394，1日跌0.7%，5日跌2.3%，本年跌15.8%

行业观点

化工行业

主要趋势：磷肥、涤纶价格上涨，橡胶产业链继续走强。
上涨产品：钛精矿（21.7%）、磷酸一铵（16.4%）、混调高硫180CST（15.7%）、丁二烯（14.9%）、尼龙6（11.5%）。
下跌产品：美国Henry Hub期货（-7.7%）、PVC（-5.8%）、苯乙烯（-4.7%）、分散黑ECT300%（-3.7%）、丙烷（-3.6%）。
投资建议：关注OLED、锂电及电子化学品材料等优质资产；推荐万华化学、联化科技、华鲁恒升、万润股份、福斯特、嘉化能源、扬农化工、金发科技、国瓷材料、海利得、诺普信、金正大、史丹利等。

TMT行业

事件影响：UUV事件引发对海洋防御板块的关注。
主要观点：
1. 南海局势紧张，军工板块有望获催化。
2. 海洋防御系统需求紧迫，水下机器人、海底监测网受益。
3. 建议关注中天科技、海兰信、金信诺、通光海缆、亨通光电、烽火通信等。

医药行业

事件：成立健康保险公司，构建爱尔健康闭环。
主要观点：
1. 跨域协同，共享客户资源。
2. 构建健康闭环，提高客户支付能力。
3. 公司处于高速成长期，未来布局前景广阔。
盈利预测：2016-2018年EPS分别为0.57、0.76、1.02元，建议“增持”。

轻工制造行业

行业分析：宜得利作为大家居典范，具备全产业链运营能力。
核心推荐：
1. 造纸板块：太阳纸业。
2. 二片罐市场：奥瑞金。
3. 消费升级：索菲亚、晨光文具。
4. 国企改革和PPP主题：岳阳林纸。
投资建议：继续“增持”。

钢铁行业

行业分析：钴行业需求旺盛，价格有望上涨。
重点推荐：
1. 华友钴业：受益于新能源汽车增长。
2. 格林美：钴金属量达1.5万吨，估值潜力大。
风险提示：产品价格波动风险。

电力行业

重点推荐：凯迪生态，业绩预告同比上升，生物质发电龙头。
投资建议：维持“增持”评级。

食品饮料行业

主要观点：
1. 五粮液调整见成效，渠道信心恢复。
2. 高端白酒需求稳健，推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖等。
3. 奶粉行业有望改善，推荐贝因美。
风险提示：经济增速放缓、消费持续下滑。

其他行业

观点：从资产荒回归基本面，建议关注债券市场与价值投资。
投资建议：关注人民币贬值对国际工程企业的影响。

新股发行信息

代码	简称	发行数量（万股）	发行价（元）
300580	贝斯特	5000.00	9.59
603266	天龙股份	2500.00	-
603689	皖天然气	8400.00	-
300591	万里马	6000.00	-
300583	赛托生物	2666.67	-
603877	太平鸟	5500.00	-
002840	华统股份	4466.67	-
603228	景旺电子	4800.00	-
300587	天铁股份	2600.00	-
002835	同为股份	2700.00	12.34
002838	道恩股份	2100.00	8.09
603444	吉比特	-	54.00
002836	新宏泽	-	18.00
603239	浙江仙通	2256.00	21.84
603929	亚翔集成	5336.00	4.94
300579	数字认证	-	13.32
603058	永吉股份	4216.00	4.76
603577	汇金通	2918.00	11.10
300585	奥联电子	-	9.86
002837	英维克	-	18.00
002833	弘亚数控	3336.00	10.11
603186	日月股份	4100.00	23.90
300582	英飞特	3300.00	14.85
601375	中原证券	70000.00	4.00
603886	元祖股份	6000.00	10.16

兴业证券近期研究报告一览

研究员	报告名称	行业	投资评级	日期
严鹏	行业草根调研纪要(不对外发送)	钢铁	中性	2016-12-19
邱祖学	钴行业跟踪报告:新能源汽车发力,明年价格有望大涨	有色金属	推荐	2016-12-19
安一夫	有声读物行业调研纪要	传媒	推荐	2016-12-19
汪洋	兴证环保-迪森股份(300335)调研纪要	公用事业	增持	2016-12-19
黄杨	山东路桥:中标首个高铁项目,参与投资将增厚业绩	路桥施工	增持	2016-12-19

投资评级说明

推荐：相对表现优于市场
中性：相对表现与市场持平
回避：相对表现弱于市场
买入：相对大盘涨幅大于15%
增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间
减持：相对大盘涨幅小于-5%

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- 盛英君：021-38565938, shengyj@xyzq.com.cn
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- 胡岩：021-38565982, huyanjc@xyzq.com.cn
- 姚丹丹：021-38565451, yaodandan@xyzq.com.cn
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- 朱圣诞：010-66290197, zhusd@xyzq.com.cn
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- 肖霞：010-66290195, xiaoxia@xyzq.com.cn
- 陈杨：010-66290197, chenyangjg@xyzq.com.cn
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深圳地区销售经理：
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