20241028-国投证券-10月28日信用债异常成交跟踪_10页_722kb

国投证券股份有限公司固定收益定期报告摘要

本报告依据Wind数据，对信用债成交情况进行了跟踪分析，重点关注异常成交及估值偏离情况。

主要发现

1. 折价成交债券** “19德清01” 估值偏离幅度较大。

2. 净价上涨成交** “24淮北03” 估值偏离程度较高。

3. 净价上涨成交二永债** “20中国银行永续债01” 估值偏离幅度最大，非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中3-4年品种折价成交占比最高。二永债成交期限主要在4至5年，各期限均以折价成交。

4. 行业分布** **农林牧渔行业债券平均估值价格偏离最大。

值得注意的是，成交收益率高于10%的债券以地产债为主，信用债估值收益变动主要集中于(0,5)区间。分析师提示，统计可能存在遗漏，并提醒关注高估值债券的潜在信用风险。